บล.เคจีไอ(ประเทศไทย) แนะนำ “เก็งกำไร” ECL เป้าราคาพื้นฐาน 4.1 บาท/หุ้น ด้วย4 เหตุผลคือ 1) ประเมินแนวโน้มกำไร 4Q60 ยังเติบโตเด่น YoY แต่อาจทรงตัว QoQ เนื่องจากคาดมีรายจ่ายโบนัสพนักงานใน 4Q60 เบื้องต้นคาดกำไร 4Q60 ในกรอบ 30 – 35 ล้านบาท 2) แนวโน้มกำไรปี 2561 คาดโตเด่น +46% YoY เป็นประมาณ 200 ล้านบาท จากสินเชื่อรถมือสองที่โตเด่นในปีที่ผ่านมา และยังมีแนวโน้มโตต่อเนื่องในปีนี้จากเศรษฐกิจที่เติบโต + รับอานิสงส์โครงการ EEC (มีฐานธุรกิจใน กทม และ ภาคตะวันออก) 3) PE ปี 2561 = 20 เท่า ไม่แพงเทียบอัตราการเติบโตของกำไร และกลุ่มฯที่ PE เฉลี่ย +30 เท่า และ 4) ประเมินราคาหุ้นฟื้นตัว มีโอกาสทดสอบแนวต้านเทรนไลน์ 4.0 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” (Stop loss 3.54 บาท) คาดเตรียมออกหุ้นกู้เพื่อล๊อกต้นทุนดอกเบี้ยภายใน 1H61 ก่อนที่ดอกเบี้ยนโยบายของไทยจะปรับขึ้นใน 2H61
หน้าแรก บทวิเคราะห์
