มิติหุ้น – เซียนหุ้นประเมิน IVL ปี 2561 ฉายแววรายได้โตโดดเด่น ตามปริมาณการขายเพิ่ม – มาร์จิ้นสินค้าพุ่ง มองแนวโน้มงบ Q4/60 สุดไฉไล พุ่งกว่า 140% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน หลังรับรู้การกลับรายการภาษีรอตัดบัญชี แนะนำซื้อ ให้เป้าเหมาะสม 70 บาท
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บล. เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) เปิดเผยว่า แนวโน้มผลประกอบการของ บมจ. อินโดรามา เวนเจอร์ส หรือ IVL ในปี 2561 เชื่อว่าจะเติบโตได้ 21% เมื่อเทียบปีก่อน จากปัจจัยบวกทั้งปริมาณขายที่เพิ่มขึ้นจากการรับรู้การซื้อกิจการในปี 2560 เต็มปี, การเปิดดำเนินงานโครงการอีเทนแครกเกอร์ในเดือน ก.พ.2561 รวมถึงแนวโน้มมาร์จิ้นที่เพิ่มตามส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ และผลบวกจากอัตราภาษีจ่ายที่ลดลง
นอกจากนั้น IVL ยังอยู่ในช่วงมองหาการเติบโตเพิ่มเติมจากการซื้อกิจการต่อเนื่อง ซึ่งเป็น Upside ที่ยังไม่ถูกรวมไว้ในประมาณการ
จับตา Q4 กำไรพุ่ง 148%
สำหรับแนวโน้มผลประกอบการช่วงไตรมาส 4/2560 มองว่ากำไรสุทธิจะทำได้ 7,352 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 148% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และ เพิ่มขึ้น109% จากช่วงไตรมาส3/2560 ปัจจัยหนุนหลัก ได้แก่ การรับรู้การกลับรายการภาษีรอตัดบัญชี (Deferred Tax liabilities) ประมาณ 80 ล้านเหรียญ เป็นผลจากการปรับลดภาษีนิติบุคคลของสหรัฐลงจาก 35% เหลือ 21% รวมถึงกำไรสต๊อก 12 ล้านเหรียญ
ดังนั้น แนะนำ “ซื้อ” ราคาพื้นฐานที่ 70.00 บาท
ด้านแหล่งข่าวจากวงการอุตสาหกรรม ระบุว่า IVL ได้ร่วมมือจับระหว่างบริษัท Huvis Corporation (HC) ประเทศเกาหลีใต้ เพื่อะจัดตั้งบริษัทร่วมทุนในสัดส่วนร้อยละ 50:50 เพื่อพัฒนา ก่อสร้างและดำเนินธุรกิจโรงงานผลิตเส้นใยที่มีค่าหลอมเหลวต่ำ (Low Melting Fiber หรือ LMF) ในสหรัฐอเมริกา สำหรับที่ตั้งของโรงงานแห่งนี้ อยู่ระหว่างการพิจารณา และคาดว่าบริษัทร่วมทุนดังกล่าวจะเริ่มจัดตั้งในปี 2561 และเริ่มดำเนินงานในปี 2562 ทั้งนี้ ขึ้นอยู่กับข้อตกลงและการขออนุมัติตามกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง
www.mitihoon.com
