ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.กสิกรไทย ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย บมจ.ควอลิตี้เฮ้าส์ หรือ QH ที่ 3.85 บาทจากเดิมที่ 3.40 บาท หลังปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2562-2563 ขึ้น 8.1% และ 7.1% ตามลำดับ จากความคาดหวังของความสามารถในการทำกำไรที่เพิ่มขึ้นทั้งระดับ GPM และ SG&A ต่อรายได้ หลังบริษัทได้ปรับลดสินค้าคงเหลือเก่าๆ ที่มี margin ต่ำไปได้ค่อนข้างมาก
ขณะที่โครงการใหม่ๆ สามารถให้ margin ที่ดีจากกลยุทธการพัฒนาโครงการรวมศูนย์และการทำการตลาดแบบเฉพาะเจาะจง เช่น การใช้สื่อดิจิตอล โดยเราเห็นว่าผลประกอบการที่ไม่ดีนักในปี 2560 จะเป็นจุดต่ำสุดของวงจรการพัฒนารอบปัจจุบัน ซึ่งคาดรายได้และกำไรปกติจะปรับตัวดีขึ้นชัดเจนในปี 2561-62 ซึ่งจาก upside ที่ 21.1% และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ 5.2% ทำให้ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” QH
www.mitihoon.com
