มิติหุ้น – SAWAD ไม่หยุดโต นักวิเคราะห์คาดปี 2560 กำไรทำได้สูงถึง 3,500 ล้านบาท มองสินเชื่อปีนี้จะขยายตัวราว 30% จากปีก่อน สูงกว่าเป้าที่บริษัทตั้งไว้ ลุยเพิ่มจำนวนสาขาใหม่อีก 200-300 แห่ง แนะนำ “ซื้อ” พร้อมให้ราคาเป้าหมายที่ 77 บาท
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บล.เอเชีย เวลท์ คาดการณ์แนวโน้มผลประกอบการ บมจ. ศรีสวัสดิ์ คอร์ปอเรชั่น หรือ SAWAD ว่า กำไรสุทธิไตรมาส 4/2560 จะอยู่ที่ 634 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 2.0% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 4.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน
คาดกำไรสุทธิปี 60 พุ่ง 3.5 พันล.
โดยการเติบโตส่วนหนึ่งมาจากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย ซึ่งอาจหนุนรายการพิเศษจากการปรับมูลค่ายุติธรรมไลเซนส์ BFIT ทำให้คาดว่ากำไรสุทธิปี 60 จะอยู่ที่ระดับ 3.5 พันล้านบาท ทั้งนี้ หากเทียบกับกำไรสุทธิ ปี 2559 ที่บริษัททำได้ 2,004 ล้านบาท จะเพิ่มขึ้นถึง 75% เลยทีเดียว
นอกจากนี้ คาดว่าอัตราส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ของบริษัทในปี 2561 จะเพิ่มขึ้นราว 20.56% เมื่อเทียบกับปี 60 นอกจากนี้ รวมถึงเราคาดว่าสินเชื่อจะเติบโต 30% ตามเป้าของบริษัทที่ว่างไว้ที่ 20-30% อีกทั้งคาดว่าบริษัทจะเพิ่มจำนวนสาขาอีกประมาณ 200-300 สาขา นอกจากนี้ พอร์ตสินเชื่อต่างประเทศจะเติบโต 60% จากปีก่อน ซึ่งส่วนใหญ่เป็นธุรกิจในเมียนมา
แนะนำ “ซื้อ” – เป้า 77 บาท
ทั้งนี้ แนะนำ “ซื้อ” โดยมีราคาเป้าหมาย 12 เดือนข้างหน้าที่ 77 บาท คำนวณจาก PBV ที่ 6.5 เท่า และประมาณการ ROE ระยะยาวที่ 30% ถึงแม้กระบวนการปรับโครงสร้างธุรกิจจะดูซับซ้อนและใช้เวลานาน แต่มองว่าปัจจัยดังกล่าวจะช่วยให้บริษัทสามารถหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเรื่องกฎหมาย รวมถึงช่วยส่งเสริมความสามารถในการแข่งขันในระยะยาวได้
www.mitihoon.com
