มิติหุ้น-โบรกแขวนป้าย ‘LIT’ หุ้นเด่นครองแชมป์กำไรนิวไฮแรง หลังปรับโหมดสินเชื่อ แถม NPL มีแววลดลง แนะนำ “ซื้อ” เป้าหมาย 11.70 บาท
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.ลีซ อิท หรือ LIT โดย “นักวิเคราะห์ บล. ฟินันเซีย ไซรัส” แนะนำ “เพิ่มน้ำหนัก” เข้าลงทุนในหุ้น LIT ภายหลังที่ปี 60 ทำกำไรสูงเป็นประวัติการณ์ที่ 145.5 ล้านบาท เติบโต 44.5% จากปีก่อน โดยกำไรที่เพิ่มขึ้นมาจากการเพิ่มขึ้นของรายได้รวม ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 6.3% เพิ่มขึ้นจาก 6% ในปีก่อน เนื่องจากส่วนผสมของสินเชื่อที่มี High Yield หรือสินเชื่อ project finance ที่มากขึ้น ขณะที่รายได้ค่าบริการมีรายได้เพิ่มขึ้นส่วนใหญ่มากจากธุรกิจสัญญาเงินกู้เช่นกัน ส่วนปี 61 คาดกำไรสุทธิทำนิวไฮต่อเนื่องที่ 168 ล้านบาท เติบโต 15% จากปีกก่อน แนะนำ “ซื้อ” เป้าหมาย 11.70 บาท
ส่อแววงบQ1/61สดใส
ด้าน บล. เมย์แบงก์ กิมเอ็ง ชี้แนวโน้มผลงานไตรมาส 1/61 สดใส ภายหลัง NPL ของลูกค้ากลุ่ม SMEs จะเริ่มลดลงเพื่อลดแรงกดดันของการตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญ และทำให้บริษัทกลับมาเดินหน้าปล่อยสินเชื่ออีกครั้ง ซึ่งอุปสงค์ยังคงมีสูง โดยปัจจุบันบริษัทถือว่ามีความพร้อมสูงหลัง D/E ลดลงเหลือ 1.3 เท่า หลังการแปลงสภาพของ LIT-W1 ก่อนหน้า ดังนั้นฝ่ายวิจัยมองกำไรไตรมาส 1/61 จะขยายตัวได้ดี
อย่างไรก็เพื่อความอนุรักษ์นิยม ฝ่ายวิจัยเพิ่มการกันสำรองหนี้สงสัยจะสูญขึ้นเป็น 6.5% ในปี 61-62 จาก 4.9% ในไตรมาส 4/60 เพื่อเก็งการยกระดับขึ้นไปหาเกณฑ์ IFRS9 ที่ฝ่ายวิจัยตั้งสมมติฐานไว้ราว 137% ของ NPL (คาด 4.75% ในปี 2561) ส่งผลให้กำไรสุทธิปี 61 ปรับลดจากประมาณการเดิม 21% เป็น 170 ล้านบาท ยังคงเติบโต 17% จากปีก่อนแนะนำ “เก็งกำไร” เป้าหมาย 11.60 บาท
www.mitihoon.com
