บล.ฟินันเซีย ไซรัส แนะนำ “ซื้อ” ROBINS ราคาเป้าหมาย 85 บาท/หุ้น บริษัทมีกำไรสุทธิปี 2017 เท่ากับ 2,742 ล้านบาท (-2.6 % Y-Y) หากไม่รวมรายการพิเศษในปี 2016 บริษัทมีกำไรปกติเท่าปี 2017 เพิ่มขึ้นเล็กน้อย +6.4 % จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และคาดจะกลับมาเติบโตมากขึ้นในปี 2018 จากการฟื้นตัวของกำลังซื้อ ซึ่งคาดแนวโน้มการเติบโตจากสาขาเดิม (SSSG) ยังดูดีต่อเนื่องในไตรมาส1/2561 กอปรกับมีแผนเปิดสาขาใหม่ 2 แห่งในรูปแบบ Lifestyle Center ทั้งคู่ ซึ่งนอกจากช่วยเพิ่มรายได้จากการขายแล้ว ยังช่วยสร้างการเติบโตของรายได้ค่าเช่าเพิ่มขึ้นด้วย นอกจากนี้คาดว่าการปรับตัวสูงขึ้นของอัตรากำไรขั้นต้นอย่างต่อเนื่อง จากการทำ Stock Cleanrance แล้วเสร็จภายใน ช่วงครึ่งปแรกของปี 2561 และเน้นการปรับ Product Mix เพิ่มสัดส่วนสินค้า House Brand ต่อเนื่อง เรายังคงผระมาการกำไรสุทธิปี2561 ไว้ที่ 3,187 ล้านบาท (+16.3 % Y-Y) และคงราคาเป้าหมายที่ 85 บาท (DFC) ยังมี Upside 19.3 % และประกาศจ่ายปันผลงวดปี 2017 หุ้นละ 1.25 บาท คิดเป็น Yield 1.8 % กำหนดขึ้น XD 5 มี.ค.และจ่ายเงนิ11 พ.ค.นี้
หน้าแรก บทวิเคราะห์
