มิติหุ้น – BR กางปีกปี 61 อัดงบลงทุน 1.3 พันล้านบาท ขยายโรงงานในอินโดนีเซีย พร้อมเพิ่มตัวแทนจำหน่ายใน CLMVและเอเชีย ขณะที่โรงงานแปรรูปเนื้อเป็ดเริ่มเดินเครื่องก.ค.นี้ หนุนรายได้โต 10-12% โบรกแนะซื้อ ให้เป้า 9.15 บาท แถมรับปันผล 4%
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.บางกอกแร้นช์ หรือ BR โดยนักลงทุนสัมพันธ์ เปิดเผยว่า ปี 2561 ตั้งเป้ารายได้เติบโต 10-12% เทียบกับปี 2560 ที่มีรายได้จากการขายราว 8,829 ล้านบาท เนื่องจากบริษัทยังคงเดินเครื่องผลิตเต็มกำลังการผลิตเช่นเดิม และยังเตรียมเดินเครื่องโรงงานแห่งใหม่ แม้ยอดขายในยุโรปจะลดลงก็ตาม แต่ได้หาตลาดต่างประเทศแห่งใหม่รองรับ ทั้งในกลุ่ม CLMV และในเอเชียอย่าง ฮ่องกง เป็นต้น และยังคุมต้นทุนได้ดี จึงคาดว่ารายได้ปีนี้จะดีขึ้น
เตรียมงบ 1,300 ล. ลุยลงทุน
ขณะแผนขยายการลงทุนในปี 2561 เตรียมงบลงทุนราว 1,300 ล้านบาทสำหรับก่อสร้างโรงงานชำแหละเป็ดและผลิตภัณฑ์สินค้าสำเร็จรูปที่ประเทศอินโดนีเซีย รวมถึงการปรับปรุงเครื่องจักรในการซ่อมบำรุงโรงงาน ทั้งนี้ โรงงานในอินโดนีเซีย ได้เซ็นสัญญาร่วมทุนกับ Man Food Holding (Chefman), PT Rumah Bebek Bergizi แล้ว คาดเริ่มดำเนินการก่อสร้างได้ปลายปีนี้
ส่วนโรงงานแปรรูปผลิตภัณฑ์เนื้อเป็ดแห่งใหม่เริ่มเดินเครื่องในเดือน ก.ค.2561 คาดมีรายได้จากโรงงานใหม่ปีละ 1,000-1,500 ล้านบาทต่อปี
กูรูให้เป้า 9.15 บ.- Yield 4%
ด้านฝ่ายวิจัยหลักทรัพย์ บล.ทิสโก้ ประเมินหุ้น BR แนวโน้มปี 2561 ยังคงเติบโตต่อเนื่อง จากปริมาณอุปสงค์และอุปทานที่สมดุลมากขึ้น เนื่องจากคู่แข่งอย่างโปแลนด์และฮังการี มีการใช้กลยุทธ์ด้านราคาที่น้อยลง ทำให้ราคามีเสถียรภาพมากขึ้น ส่วนระยะกลาง ยังได้รับอานิสงส์จากรัฐบาลเนเธอร์แลนด์ประกาศลดภาษีจากปัจจุบัน 25% ลงสู่ 21%
ส่วนโรงงานแปรรูปปรุงสุกคาดแล้วเสร็จพร้อมผลิตในช่วงไตรมาส 2/2561 ประกอบกับได้เข้าซื้อโรงงานผลิตไส้กรอกเพิ่มเติม เบื้องต้นประเมินรายได้ราว 300 ล้านบาทในปี 2561 ขณะการลงทุนก่อสร้างครัวกลางสำหรับขยายสาขาภายใต้แบรนด์ Chef Man ร่วมกับ BTS จะเห็นความชัดเจนภายในปีนี้ และเริ่มรับรู้รายได้ปี 2562
พร้อมกันนี้ ฝ่ายวิจัยยังได้ประมาณการกำไรสุทธิปี 2561 ไว้ที่ 564 ล้านบาท เติบโต 16% เทียบกับปีก่อน และคงคำแนะ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 9.15 บาท และประเมินอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลราว 4%
www.mitihoon.com
