มิติหุ้น – THAI ได้ดีจำนวนผู้โดยสารขยับขึ้น บวกกับค่าเงินบาทแข็งค่าช่วยหนุน โบรกฯ ชี้รายได้ยังโตต่อเนื่อง ขณะที่ yield ยังทรงตัว มองผลงานไตรมาส 1/61 ยังดูดี เชียร์ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 18.50 บาท
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์ บมจ.การบินไทย หรือ THAI โดยมองผลการดำเนินงานในช่วงไตรมาส 4/60 ของ THAI ที่แม้จะออกมาเป็นกำไรที่ 1,771 ลบ. แต่ยังต่ำกว่าที่ฝ่ายวิเคราะห์คาดการณ์ไว้อยู่พอสมควร ในขณะที่ต้นทุนน้ำมันสูงกว่าคาด เนื่องจากการปรับตัวขึ้นที่ค่อนข้างเร็ว ในส่วนของรายได้รวมปรับตัวเพิ่มขึ้น 11.8% จากช่วงเดียวกันปีก่อน จากจำนวนผู้โดยสารที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น 8% เป็น 6.20 ล้านคน รวมทั้งปริมาณการขนส่งผู้โดยสาร (RPK) โตขึ้น 11.6% ทำให้ Cabin Factor อยู่ที่ 77.2% จากปีก่อนที่ 73.6% ในขณะที่ yield ทรงตัวที่ 2.17 บาท/กม./คน ขณะที่กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน 118 ลบ. นั้นต่ำกว่าที่คาดไว้
อย่างไรก็ตาม แนวโน้ม THAI ในไตรมาส 1/61 ยังดูดี จากการได้ส่วนช่วยจากค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น อีกทั้งยังทำ Hedging ไว้ในราคาต่ำกว่าปัจจุบัน แม้ในเดือน ม.ค. ผู้โดยสารจะลดลง 4.9% หรือจำนวน 1.72 ล้านคน อีกทั้งการปรับขึ้นค่าธรรมเนียมน้ำมันในเดือน ธ.ค.60 จะส่งผลเต็มที่ในช่วง ไตรมาส 1/61 ทั้งนี้ ฝ่ายวิเคราะห์ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาพื้นฐาน 18.50 บาท แม้ฝ่ายวิเคราะห์จะปรับประมาณการณกำไรในปี 61 นี้ ลงเป็น 1,936 ลบ. ตามราคาน้ำมันที่ปรับเพิ่มขึ้นก็ตาม
ที่มา : บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)
เรียบเรียง : พรเพ็ญ เวชกามา
