มิติหุ้น-จากบทวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์(บล.)เคทีบี(ประเทศไทย) ระบุ จากกรณีที่ SCB หรือ ธนาคารไทยพาณิชย์ประกาศกำไรสุทธิไตรมาส1/2561 อยู่ที่ 1.1 หมื่นล้านบาท ลดลง 5 % จากช่วงเดียวกันของปีก่อน แต่เพิ่มขึ้น 24 % จากไตรมาส 4/2560 ซึ่งดีกว่าที่ฝ่ายวิจัยและตลาดคาดไว้ 5 % และ 9 % ตามลำดับจากการตั้งสำรองฯที่น้อยกว่าคาด โดยกำไรสุทธิปรับตัวลดลง จากค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานในส่วนของการตลาดและการลงทุนในระบบ IT ที่เพิ่มขึ้น 15% นอกจากนี้รายได้จากดอกเบี้ยสุทธิ(NIM) ปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ 3.19% จาก 3.25% ใน ไตรมาส12560 จากปล่อยสินเชื่อรายใหญ่เพิ่มมากขึ้น ส่วนการเติบโตจากไตรมาส 4/2560 มาจากการตั้งสำรองฯลดลง 33% ขณะที่ภาพรวมของ NPL มีการปรับตัวลดลงได้ดีมาอยู่ที่ 2.77% จาก 2.83% ในไตรมาส4/2560 โดยฝ่ายวิจัยยังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2561 ไว้ที่ 4.4 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 2% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และยังคงแนะนำ “ถือ” มูลค่าเหมาะสมที่ 148 บาท อิง PBV ที่ 1.30 เท่า เทียบเท่า -1SD ย้อนหลัง 5 ปี เพราะการเติบโตของกำไรสุทธิอยู่ในระดับต่ำ
www.mitihoon.com
