มิติหุ้น – TKS มือขึ้น บุ๊ครายได้จาก TBSP ตั้งแต่ช่วงไตรมาส 2 คาดจนถึงสิ้นปีเป๋าตุง 900-1,000 ล้านบาท แถมรับทรัพย์จาก SYNEX ไม่ขาดมือ ครึ่งปีหลังเป็นไฮซีซั่นดันโตฉลุย หนุนผลงานทะยานนิวไฮ วงในประเมินบุ๊คแวลูวิ่งไป 14.20 บาท เทียบราคาหุ้นปัจจุบันถือว่ายังมีอัพไซด์อีกบานเบอะ
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ. ที.เค.เอส.เทคโนโลยี หรือ TKS โดย นายสมคิด เวคินวัฒนเศรษฐ์ กรรมการผู้จัดการ เปิดเผยว่า จากที่บริษัทเข้าซื้อหุ้น บมจ. ไทยบริติช ซีเคียวริตี้ พริ้นติ้ง หรือ TBSP เพิ่มเป็นสัดส่วนทั้งหมดกว่า 77% แล้วเสร็จช่วงต้นเดือน เม.ย.2561 ทำให้การรับรู้รายได้จะเกิดขึ้นตั้งแต่ไตรมาส 2/2561 เป็นต้นไป โดยประเมินเบื้องต้น คาดว่าจะรับรู้รายได้จาก TBSP ราว 300 ล้านบาทต่อไตรมาส ดังนั้น 9 เดือนของปี 2561 จะรับรู้รายได้ 900-1,000 ล้านบาท
ส่วนการที่ TBSP แจ้งผลการดำเนินงานช่วงไตรมาส 1/2561 ขาดทุนสุทธิ 2.1 ล้านบาท จากช่วงเดียวกันปีก่อนที่กำไรสุทธิ 24.4 ล้านบาท เป็นผลจากความต้องการของสินค้าที่ต่ำลง อย่างไรก็ตาม เป็นเพียงโลว์ซีซั่นของธุรกิจ ซึ่งช่วงไตรมาส 2/2561 เป็นต้นไป จะกลับสู่ภาวะปกติได้อย่างมีนัยสำคัญ
บุ๊ครายได้บริษัทลูก – ผลงานจ่อนิวไฮ
พร้อมกันนี้ บริษัทฯ มั่นใจว่าผลการดำเนินงานโดยรวมปีนี้ ยังสูงกว่าปีก่อน ซึ่งกำไรสุทธิมีโอกาสที่จะทำสถิติสูงสุดใหม่ (นิวไฮ) จากปีก่อนที่ทำได้ 335.59 ล้านบาท และรายได้จะอยู่ที่ระดับ 2,300 ล้านบาท จากปีก่อนที่ทำได้ 1,645.96 ล้านบาท เป็นผลมาจากงานพิมพ์ที่เพิ่มสูงขึ้น
ขณะที่ บมจ.ซินเน็ค (ประเทศไทย) หรือ SYNEX ที่บริษัทฯถือหุ้นในสัดส่วน 38.51% ยังสร้างการเติบโตได้เป็นอย่างดี โดยช่วงไตรมาส 1/2561 SYNEX สามารถสร้างรายได้กว่า 8,000 ล้านบาท
สำหรับช่วงครึ่งปีหลัง บริษัทมั่นใจว่าจะเติบโตกว่าช่วงครึ่งปีแรก เนื่องจากเป็นช่วงไฮซีซั่นของธุรกิจ ขณะที่ช่วงครึ่งปีแรกเมื่อเทียบช่วงเดียวกันปีก่อน ถือว่าอยู่ในระดับทรงตัว
ชี้เป้า 14.20 บ. มีอัพไซด์อีกบาน
ด้านแหล่งข่าวนักวิเคราะห์หลักทรัพย์ ระบุว่า จากการประเมิน TKS เบื้องต้น พบว่าปีนี้จะมีราคาเป้าหมายอยู่ที่ 14.20 บาท ภายใต้สมมุติฐาน TBSP ที่มี Book Value ปี 61 ที่ 4.50 บาท และ SYNEX ที่มี Book Value ปี 61 ที่ 2.20 บาท และทาง TKS ที่มี Book Value ปี 61 ที่ 5 บาท เมื่อรวมกันแล้วคิดเป็น Book Value ที่ 11.70 บาท เมื่อนำมาคำนวนกับ P/BV ที่ 1.2 เท่า จึงออกมาเป็นราคาเป้าหมายที่ 14.20 บาท เทียบราคา TKS ในปัจจุบัน ถือว่ายังมี Upside กว่า 30%
www.mitihoon.com
