ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) ประเมินแนวโน้ม บมจ. เดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) หรือ DELTA คาดว่าจะได้อานิสงส์จาก hyper scale data center ซึ่งคิดเป็นประมาณ 30% ของรายได้รวมของบริษัท จากการที่ภาวะการส่งออก Server ของโลกดีเกินคาดเป็น 3 ล้านชิ้นในไตรมาส 1/61 หรือเพิ่มขึ้น 15% เทียบช่วงเดียวกันปีก่อน
อย่างไรก็ตาม อัตรากำไรขั้นต้นในไตรมาส 1/61 ต่ำจนน่าผิดหวังที่ 21.8% และอาจจะลดลงอีกในไตรมาส 2 จากปัญหาหารขาดแคลนชิ้นส่วน แต่เชื่อว่าอัตรากำไรขั้นต้นน่าจะพลิกฟื้นได้ในครึ่งปีหลัง จากปัญหาขาดแคลนชิ้นส่วนคลี่คลายลงไป หลังจากที่อุปสงค์ในตลาดโลกชะลอตัวลง ทำให้อุปทานโตทัน และความผันผวนเรื่องอัตราแลกเปลี่ยนน้อยลง
ดังนั้น เพื่อสะท้อนแนวโน้มของยอดขายที่แข็งแกร่ง และอัตรากำไรขั้นต้นที่ดูแผ่วลง จึงปรับเพิ่มประมาณการอัตราการเติบโตของยอดขายอีก 4% ในปี 2561 และอีก -6% ในปี 2562-63 แต่ปรับลดสมมติฐานอัตรากำไรขั้นต้นปีนี้ลง 2.3% และปี 2562-63 ลง 0.2% ส่งผลให้ประมาณการกำไรสุทธิลดลง 14% แต่ประมาณกำไรปี 2562 เพิ่มขึ้น 7% และปี 2563 เพิ่มขชึ้น 9%
ทั้งนี้ ปรับคำแนะนำ จาก “ถือ” เป็น “ซื้อ” ขยับราคาเป้าหมายเป็น 74.00 บาท อิงค่าพีอีที่ 16.5 เท่า
www.mitihoon.com
