มิติหุ้น-บทวิเคราะห์ บล.ซีจีเอส-ซีไอเอ็มบี(ประเทศไทย) ระบุว่า BGRIM หรือ บมจ.บี.กริม เพาเวอร์ จะมีกำไรปกติเติบโต 7.4 % จากช่วงเดียวกันของปีก่อน เป็น 550 ล้านบาท ในไตรมาส2/2561 จากโครงการผู้ผลิตโรงไฟฟ้าขนาดเล็ก (SPP)ใหม่ คือ ABPR3 และ ABPR4 บวกกับดอกเบี้ยจ่ายลดลงจากการรีไฟแนนซ์ ในวันที่ 4 ก.ค. นี้ ฝ่ายวิเคราะห์คาดสำนักงานนโยบายและแผนพลังงาน(สนพ.) จะประกาศเรื่องการต่ออายุ PPA และ SPP ออกไป 10 ปี ซึ่งจะรวมถึง SPP ของ BGRIM สามโครงการ (ABP1,ABP2,BPLC1)
เราคาดว่ากำลังการผลิตไฟฟ้าตามส่วนได้เสียที่จะเพิ่มขึ้นอีก 200 MW จากโซลาร์ฟาร์มในเวียดนามจะช่วยผลักดันการเติบโตของกำไรตั้งแต่ ช่วงครึ่งหลังของปี 2562 เป็นต้นไป
จึงยังแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมาย 33.50 บาท/หุ้น ตามวิธี SOP โดยคาดว่า บริษัทจะมีกำไรสุทธิเติบโตสุงขึ้นในไตรมาส 2/2561 หลัง ABPR3 เปิดเชิงพาณิชย์เต็มที่ในเดือน เม.ย. 2018 เนื่องจากการเปิดดำเนินงาน SPP ใหม่และประสิทะภาพการดำเนนิงานที่เมขึ้น จะช่วยชดเชย downside ต่อมาร์จิ้นจากต้นทุนก๊าซที่สูงขึ้นส่วน downside risk คือโครงการล่าช้า
ด้านความเคลื่อนไหวราคาหุ้น BGRIM ปรับขึ้นสูงสุุด 24.10 บาท บวก เกือบ 3 % ส่วนราคาล่าสุดอยู่ที่ 24 บาท บวก 0.60 บาท หรือ +2.56 % ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 333.56 ล้านบาท
www.mitihoon.com
