มิติหุ้น – IRPC แนวโน้มผลงานแข็งแกร่ง รับรู้รายได้จากการลงทุนในปีก่อนๆ แบบเต็มปี ลุ้นกำไรสต๊อกน้ำมัน ส่วนค่าการกลั่นอยู่ระดับ 14 เหรียญฯ โบรกฯ เคาะราคาพื้นฐาน 10.80 บาท แนะนำ “ซื้อ”
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.ไออาร์พีซี หรือ IRPC ผู้ประกอบการโรงกลั่นและปิโตรเคมี โดยนางรัชดาภรณ์ ราชเทวินทร์ รองกรรมการผู้จัดการใหญ่ สายบัญชีและการเงิน เผยว่า ผลดำเนินงานช่วงไตรมาส 3/61 มีแนวโน้มเติบโตดีกว่าไตรมาส 2/61 และช่วงเดียวกันปีก่อน
เนื่องจากกำไรขั้นต้นจากการผลิตของกลุ่ม (GIM) ซึ่งอยู่ระดับ 14 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล ไม่รวมผลกระทบจากการสต๊อกน้ำมัน ซึ่งอยู่ระดับใกล้เคียงไตรมาส 2/61 ส่วนค่าเงินบาทเฉลี่ยระดับ 32-33 บาทต่อเหรียญสหรัฐ ยังอยู่ในเกณฑ์เป็นปัจจัยบวกต่อ IRPC
รับรู้รายได้การลงทุนเต็มปี
ส่วนสเปรดราคา PP-Naphtha เฉลี่ยระดับ 650 เหรียญสหรัฐฯต่อตัน ยังอยู่ในเกณฑ์ดี นอกจากนี้ ช่วงไตรมาส 3 ยังมีแนวโน้มจะมีกำไรจากสต๊อกน้ำมันเล็กน้อย โดยปัจจุบันราคาน้ำมันดิบดูไบอยู่ระดับ 74 เหรียญสหรัฐต่อบาร์ สูงกว่าไตรมาส 2 ที่อยู่ระดับ 72 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล
นอกจากนี้ ยังรับรู้รายได้เต็มปีจากโครงการขยายกำลังการผลิตโพลีโพรพิลีน (PP) อีก 3 แสนตันต่อปีเป็น 7.5 แสนตันต่อปี รวมถึงได้รับปัจจัยหนุนจากโรงไฟฟ้าพลังงานความร้อนร่วมโครงการไออาร์พีซี คลีนเพาเวอร์2 ที่เดินเครื่องเต็มกำลังผลิตปีนี้
คาดกำไร 1.3 หมื่นล. – เป้า 10.80 บ.
ส่วนการซื้อกิจการ เตรียมเสนอคณะกรรมการบริษัท (บอร์ด) ในไตรมาส 4/61 พิจารณาอนุมัติลงทุนซื้อหุ้นในธุรกิจผลิตเม็ดพลาสติกขั้นปลาย เบื้องต้นคาดจะซื้อหุ้นราว 50%
ด้าน บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ประเมิน IRPC ทั้งปี 2561 กำไรสุทธิจะทำได้ 13,149 ล้านบาท ประเมินราคาเหมาะสมถึงปี 2562 ไว้ที่ 10.80 บาท แนะนำ “ซื้อ”
www.mitihoon.com
