มิติหุ้น – ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บล.เคทีบี (ประเทศไทย) โดยฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ ประเมินแนวโน้ม บมจ.อนันดา ดีเวลลอปเม้นท์ หรือ ANAN พบว่า กำไรสุทธิในครึ่งปีหลัง จะเติบโตโดดเด่นสุดในกลุ่มอสังหาฯ ซึ่งจะเป็นการเติบโตจากไตรมาสก่อนและจากช่วงเดียวกันของปีก่อน
เนื่องจากจะมีโครงการที่โอนได้เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง หลักๆ มาจาก 1. Ashton จุฬา-สีลม (มูลค่าโครงการ 8.7 พันล้านบาท ทำยอดจองได้แล้ว 85%) คาดจะโอนเพิ่มขึ้นในไตรมาส 3/61 ราว 30% จากงวดไตรมาส 2/61 ที่เริ่มโอนเป็นไตรมาสแรกราว 30%, 2. Ashton อโศก (มูลค่าโครงการ 6.7 พันล้านบาท ทำยอดจองได้แล้ว 74%) คาดจะโอนเพิ่มขึ้นได้ไม่ต่ำกว่า 30% จากงวดไตรมาส 2/61 ที่เริ่มโอนเป็นไตรมาสแรกราว 14% ซึ่งทั้ง Ashton จุฬา-สีลม และ Ashton อโศก เป็นโครงการร่วมทุน (JV) จะรับรู้เข้ามาเป็นส่วนแบ่งกำไร
โค้งสุดท้ายกำไรพีค – ทั้งปี 2.1 พันลบ.
ส่วนโครงการใหม่ที่คาดว่าจะเริ่มโอนในไตรมาส 3/61 ได้แก่ Unio รามคำแหง-เสรีไทย (มูลค่าโครงการ 852 ล้านบาท ทำยอดจองได้แล้ว 45%) และอาจมี upside เพิ่มจากโครงการคอนโดใหม่ที่อาจสร้างเสร็จเร็วกว่ากำหนด ได้แก่ Ideo สุขุมวิท 93 (JV มูลค่าโครงการ 6.2 พันล้านบาท ทำยอดจองได้แล้ว 90%) คาดว่าอาจเริ่มโอนได้ในช่วงปลายเดือน ก.ย.นี้ จากเดิมที่จะเริ่มโอนในไตรมาส 4/61
สำหรับแนวโน้มไตรมาส 4/61 กำไรสุทธิจะทำจุดสูงสุดของปี ดังนั้น มองกำไรสุทธิทั้งปีไว้ที่ 2,130 ล้านบาท
เป้าหมาย 6.40 บาท – เชียร์ “ซื้อ”
ส่วนราคาเป้าหมายปีนี้อยู่ที่ 6.40 บาท ด้วย PER ราว 11 เท่า ใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยในอดีต คงคำแนะนำ ซื้อ ทั้งนี้ แม้ว่าราคาหุ้นจะปรับตัวเพิ่มขึ้น 12% ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา หลังมีความชัดเจนจากโครงการ Ashton อโศก กลับมาโอนได้ แต่ ANAN ยังเทรดในระดับ PER ปีนี้เพียง 8.6 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตค่อนข้างมาก ขณะที่ผลดำเนินงานได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว และจะกลับมามีทิศทางที่สดใสในครึ่งปีหลัง
www.mitihoon.com
