มิติหุ้น – IVL มั่นใจงบครึ่งหลังโตแจ่ม รับปัจจัยหนุนกำลังผลิต 3 โรงงานใหม่เข้าเสริมอีก 1.8 ล้านตัน ดันปริมาณยอดขายโตเพิ่ม โบรกฯ ปรับกำไรปี 2561 โต 27% จากราคา PTA และ PET เพิ่ม แนะ “ซื้อ” อัพเป้าราคาใหม่ 77 บาท
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.อินโดรามา เวนเจอร์ส หรือ IVL โดยนายดีลิป กุมาร์ อากาวาล กรรมการ เผยว่า แนวโน้มผลดำเนินงานครึ่งหลังปี 61 จะเติบโตกว่าครึ่งปีแรก และสามารถสร้างรายได้เพิ่มราว 6,000-7,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จากครึ่งปีแรกทำได้แล้ว 5,500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยได้ปัจจัยหนุนจากกำลังการผลิตของ 3 โรงงานใหม่ในบราซิล อียิปต์ และโปรตุเกส เข้ามาเสริมอีก 1.8 ล้านตัน ขณะที่ตลาดในจีนและเอเชียเติบโตได้ดี
ทั้งนี้ ได้ปรับเพิ่มการประมาณการณ์ Core EBITDA ในปี 62 เป็น 1,750 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เติบโต 75% จากเดิมคาดโต 45% ปัจจุบันอยู่ที่ 700 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งบริษัทใช้กำลังการผลิตเพิ่มขึ้น คาดปี 62 จะมีกำลังการผลิตรวม 13 ล้านตัน
คาด Q3 กำไรโต – อัพเป้า 77 บ.
ด้าน นักวิเคราะห์ บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) คาดยอดขายรวมของ IVL ไตรมาส 3/61 ไว้ที่ 2.71 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 7% เมื่อเทียบไตรมาสก่อนหน้า และคาดกำไรจากธุรกิจหลักก่อนหักภาษี หรือ EBITDA ไว้ที่ 8.3 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 1% เนื่องจากมีปริมาณยอดขายเพิ่มขึ้น และเริ่มรับรู้ผลการดำเนินงานของโรงงาน PET ใหม่ 2 แห่งเต็มไตรมาส หลังจากเข้าถือหุ้นในไตรมาส 2/61 ได้แก่ โรงงานในบราซิล ขนาด 550KTA ถือหุ้น 100% และโรงงานขนาด 540KTA ในอียิปต์ ถือหุ้น 50% และได้เริ่มโครงการ Artlant กำลังผลิต PTA 700KTA เมื่อปลายเดือน มิ.ย.61
ขณะเดียวกัน ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 61 ขึ้นเป็น 2.66 หมื่นล้านบาท เติบโต 27% จากปีก่อน เนื่องจากปรับเพิ่มสมมติฐาน spread ของ PTA และ PET และเพิ่มกำไรพิเศษ 895 ล้านบาท จากการซื้อสินทรัพย์ในราคาต่ำในปี 61 ดังนั้น แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายใหม่ 77 บาท จากเดิม 70 บาท
www.mitihoon.com
