ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า ทิศทางผลประกอบการของ BBL หรือ ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) ยังมีแนวโน้มขยายตัวต่อเนื่อง โดยนักวิเคราะห์หลักทรัพย์บจ.หลักทรัพย์ ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) กล่าวว่า แม้แนวโน้ม NIM ในไตรมาส 4/2561 จะอ่อนตัวลงจากไตรมาสก่อนหน้าที่อยู่ในระดับ 2.35% เนื่องจากการขยายตัวของสินเชื่อรายใหญ่ แต่ก็จะหนุนให้สินเชื่อรวมปี 2561 ของ BBL เติบโตตามเป้าหมายที่ตั้งไว้ที่ 4-6%
ขณะที่รายได้ค่าธรรมเนียมงวด 9 เดือนแรกของปี 2562 เติบโต 4% ซึ่งหลักๆ มาจากธุรกิจบลจ.และประกัน โดย BBL คาดว่ารายได้ค่าธรรมเนียมปีนี้จะเติบโตเป็นเลขหลักเดียว สะท้อนการยกเลิกค่า fee ผ่านออนไลน์ที่มีสัดส่วน 3-4% ของรายได้ค่าธรรมเนียมรวมแล้ว แต่ฝ่ายวิจัยคาดว่าในปี 2562 ยังไปได้ดีสำหรับ BBL แม้ว่าโครงการลงทุนขนาดใหญ่ภาครัฐจะมีล่าช้าบ้าง แต่ก็มีเข้ามาต่อเนื่อง สินเชื่อในประเทศจีนยังคงโตดี ลูกค้าหลักเป็นผู้ประกอบการด้านการผลิตเพื่อบริโภคในประเทศ จึงยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาพื้นฐาน 260 บาท เทียบเท่ากับ P/BV ปี 62 ที่ 1.1 เท่า
ด้านบทวิเคราะห์หลักทรัพย์ บมจ.หลักทรัพย์ แอพเพิล เวลธ์ ระบุว่า แนวโน้มกำไรไตรมาส 4/2561 ของ BBL ยังเติบโตต่อเนื่องที่ระดับ 9.4 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 11% จากช่วงเดียวกันปีก่อน และเพิ่มขึ้น 5% จากไตรมาสก่อนหน้า เนื่องจากการฟื้นตัวของสินเชื่อ โดยเฉพาะสินเชื่อ working cap ส่วนผลกระทบของการประกาศฟรีค่าธรรมเนียม mobile banking น้อยตามที่ธนาคารเคยประเมินไว้ที่ 3-4% หรือไม่เกิน 900 – 1,000 ล้านบาท โดยเราคาดว่ารายได้ค่าธรรมเนียมสุทธิในไตรมาส 4/2561 จะอ่อนตัวลงราว 6% จากช่วงเดียวกันปีก่อน
ทั้งนี้ จากแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 4/2561 ที่คาดว่าจะเติบโตต่อเนื่องจากการขยายตัวของสินเชื่อและ provision ที่ลดลง จึงยังคงประมาณการณ์กำไรสุทธิปี 2561 ไว้ที่ 3.6 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 11% จากปีก่อน และคาดกำไรเติบโตต่อเนื่องอีก 11% ในปี 2562 หรืออยู่ที่ราว 4 หมื่นล้านบาท จากการปล่อยสินเชื่อให้กับลูกค้า corporate ที่คาดว่าจะมีการลงทุนขยายกิจการในช่วงดอกเบี้ยขาขึ้น
www.mitihoon.com
