ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) ประเมินแนวโน้ม บมจ.ควอลิตี้เฮ้าส์ หรือ QH พบว่ายอดจองสะสมในรอบ 9 เดือนปีนี้คิดเป็น 60% ของเป้ารวม 1.55 หมื่นล้านบาท และประเมินยอดจองไตรมาส 4/61 จะทำได้อีก 3.1 พันล้านบาท คาดทั้งปีทำได้ 1.21 หมื่นล้านบาท แม้จะต่ำกว่าเป้าเล็กน้อย แต่อยู่ในความคาดหมายของฝ่ายวิจัยฯ
ส่วนยอดโอนปีนี้คาดอยู่ที่ 1.52 หมื่นล้านบาท ลดลง 4% เทียบ YoY โดย 9 เดือนมียอดโอน 1.01 หมื่นล้านบาท จะโอนได้ในไตรมาส 4/61 อีกราว 5.1 พันล้านบาท ขณะที่ Margin ปีนี้ทำได้ดีมาก เพิ่มจาก 29% เป็น 36% เพราะปีนี้ไม่มีการลดสต็อกเหมือนปีก่อน ทำให้คาดว่ากำไรปีนี้จะเพิ่มขึ้น 18% จากปีก่อน
ขณะที่ราคาหุ้น QH ในช่วงที่ผ่านมา ปรับลดลงมากจากมาตรการของ ธปท.ที่บังคับเงินดาวน์ 20% สำหรับบ้านราคาเกิน 10% ขณะที่ QH มีบ้านราคาเกิน 10 ล้านบาท เพียง 26% จึงมีผลกระทบไม่มาก แต่หากพิจารณาจากราคาในปัจจุบันที่มีค่า P/E ที่ 9 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 10 เท่า และต่ำกว่าราคาตามบัญชีที่ 3.27 บาท และยังมีผลตอบแทนจากเงินปันผลในครึ่งปีหลังอีก 5% และปีหน้า 6.75% จึงแนะนำ “ซื้อ” ราคาพื้นฐานปี 62 ที่ 3.40 บาท หรือยังมี Up side ราว 20%
www.mitihoon.com
