มิติหุ้น – AP กูรูฟันธง ปีนี้กำไรโต 14% แตะ 3.5 พันล้านบาท รับปัจจัยหนุนโครงการแนวราบโตแกร่ง โชว์ผลงานรอบ 10 เดือน โกยยอดขายทะลัก 3.85 หมื่นล้านบาท แกะไส้ในพบเป็นหุ้นซ่อนมูลค่าเพียบ ซื้อตอนนี้ ได้ลุ้น Upside + Yield สูง 45% เป้า 9.50 บาท
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.เอพี (ไทยแลนด์) หรือ AP ผู้ดำเนินธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ โดย “แหล่งข่าวนักวิเคราะห์” คาดกำไรปกติปี 61 ไว้ที่ 3,500 ล้านบาท เติบโต 14% เทียบช่วงเดียวกันปีก่อน ส่วนปี 62 คาดกำไรโตเพิ่มเป็น 3.8 พันล้านบาท เติบโต 7% จากปี 61 เนื่องจากบริษัทมี Backlog ที่รองรับยอดโอนแล้ว 24% และทยอยรับรู้รายได้จากโครงการแนวราบที่เปิดตัวในช่วงครึ่งหลังของปี 61 จำนวนมาก
ขณะที่ผลดำเนินงานในช่วง 10 เดือนแรกของปี 61 บริษัทสร้างยอดขายรวมได้แล้ว 3.85 หมื่นล้านบาท แบ่งเป็น ยอดขายจากคอนโดฯ 20,930 ล้านบาท แนวราบ 17,615 ล้านบาท เติบโตราว 28% เทียบช่วงเดียวกันปีก่อน และคิดเป็น 97% ของเป้ายอดขายทั้งปี
ยอดขายพุ่ง – ซ่อนมูลค่า เป้า 9.50 บ.
ทั้งนี้ บริษัทคาดไม่ได้รับผลกระทบมากนักจากมาตรการควบคุมสินเชื่อที่อยู่อาศัย และคาดว่าในระยะสั้นจะได้อานิสงส์จากการเร่งขายและโอนในไตรมาส 4/61- ไตรมาส 1/62 ก่อนเกณฑ์บังคับใช้ ส่วนหลังมาตรการมีผล มองว่าแนวราบจะไม่ถูกกระทบมากนัก เนื่องจากระยะเวลาการส่งมอบสั้น และเป็นความต้องการที่อยู่จริง ส่วนคอนโดฯ เดิมบริษัทได้มีการวางดาวน์อยู่ที่ประมาณ 15% ซึ่งใกล้เคียงกับเกณฑ์ใหม่อยู่แล้ว
อย่างไรก็ตาม ประเมินราคาหุ้น AP ถือว่ายังมีอัพไซต์สูง หากซื้อตอนนี้จะได้รับอัตราผลตอบแทนทั้งในแง่ของ Upside ราคาหุ้น และ Yield ราว 6% ที่จะได้รับ รวมแล้วราว 45% ดังนั้น แนะนำ “ซื้อ” โดยมีราคาเป้าหมาย 9.50 บาท
www.mitihoon.com
