ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) คาดกำไรสุทธิไตรมาส 4/61 ของ บมจ.บัตรกรุงไทย หรือ KTC จะอยู่ที่ 1.5 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 58.6% เทียบ Q4/60 และเพิ่มขึ้น 6.7% จาก Q3/61 โดยการเติบโตที่โดดเด่นมาจาก 1.การลดลงของต้นทุนทางการเงินจาก 3.2% ใน Q4/60 เป็น 3.0% ตามการออกหุ้นกู้ชุดใหม่ที่ต้นทุนต่ำ 2.2-3.8% ทดแทนชุดเดิมที่ต้นทุนสูง 2.5-5.0% และ 2.คาด Credit Cost ลดลงตามคุณภาพสินทรัพย์ที่ปรับตัวดีขึ้น คาด NPL Ratio ลดลงจาก 1.3% เป็น 1.1%
ทั้งนี้ ประมาณการกำไรปี 2562 ที่ 6 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 15.7% จากปี 2561 ด้วยปัจจัยบวกจาก คาดสินเชื่อขยายตัว 8.9% จากธุรกิจหลักอย่างบัตรเครดิตและสินเชื่อบุคคล แม้การแข่งขันจะรุนแรงขึ้นจากที่ธนาคารรายใหญ่เร่งขยายฐานลูกค้าผ่านช่องทาง Online / Mobile App แต่มองว่า KTC ได้เตรียมความพร้อมด้าน Mobile App มายาวนาน ฃ
ประกอบกับจุดเด่านของ KTC ด้านโปรโมชั่นกับร้านค้าที่หลากหลาย และการจับกลุ่มลูกค้าเป้าหมายที่หลากหลายกว่าธนาคารขนาดใหญ่เป็นหัวใจสำคัญ ขณะที่ คาด NIM ทรงตัว 14.4% ในปี 62 ด้วยอานิสงส์จากการออกหุ้นกู้ระยะยาวในปี 61 ช่วยลดผลกระทบจากการขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย และคาดค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับสินเชื่อและหนี้สูญรับคืน และ Credit Cost ลดลง
โดยยังคงแนะนำ “ซื้อ” สำหรับ KTC มองราคาเป้าหมายสิ้นปี 2562 ไว้ที่ 45.00 บาท และยังมีความน่าสนใจจากแนวโน้มกำไรเติบโคจากธุรกิจใหม่ที่รอการอนุมัติ นอกจากนี้ยังมีจุดเด่นด้านคุณภาพสินทรัพย์แข็งแกร่ง สามารถรองรับการเติบโตของธุรกิจโดยไม่จำเป็นต้องเร่งตั้งสำรอง
www.mitihoon.com
