บทวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) แนะนำ “ซื้อ” หุ้น บริษัท บริษัท เอสวีไอ จำกัด (มหาชน) ราคาเป้าหมาย 7.20 บาท โดยประเมินว่า แนวโน้มปี 62 สดใส โดยใน 1Q61 มีคำสั่งซื้อในมือแข็งแกร่งประมาณ 156 ล้านดอลลาร์ โดยจะส่งมอบ 145 ล้านดอลลาร์ใน 1Q62 โดย Key growth มาจากลูกค้ากลุ่มธุรกิจพลังงานสะอาดและยานยนต์
นอกจากนั้นยังได้รับ 2 คำสั่งซื้อใหญ่จากลูกค้าที่ย้ายมาจากจีนหลังเกิดสงครามการค้า โดยอยู่ในกลุ่มธุรกิจสื่อสารและ AC-DC power ซึ่งจะมีคำสั่งซื้อราว 20 และ 40 ล้านดอลลาร์ต่อปี ตามลำดับ บริษัทตั้งเป้าหมายอดขาย 600 ล้านดอลลาร์ในปี 62
อีกทั้งการขยายธุรกิจเป็นไปตามแผน โดยโรงงานใหม่ในกัมพูชาจะแล้วเสร็จในปี 64 ส่วนโรงงานเดิมคาดว่าจะทำรายได้ 45 ล้านดอลลาร์ในปี 62 และเพิ่มเป็น 100 ล้านดอลลาร์ในปี 63 ส่วนโรงงานในสโลวาเกีย คาดว่าจะช่วยหนุนการเติบโตในปี 63 นอกจากนั้นยังมีโรงงานในเม็กชิโกที่จะเข้ามาช่วยหนุนการเติบโตในระยะยาวด้วย
ดังนั้นกลยุทธ์การลงทุนยังคงแนะนำ “ซื้อ” ให้ราคาพื้นฐาน 7.2 บาท อิงกับ P/E ปี 62 ที่ 16 เท่า โดยคาดว่ากำไรสุทธิปี 61-63 จะเติบโตแข็งแกร่งมาก 66%/31%/20% ตามลำดับ ฐานะการเงินเป็นเงินสดสุทธิ
หน้าแรก บทวิเคราะห์
