มิติหุ้น – RS ธุรกิจ MPC ยังขาขึ้น คาดปีนี้โต 30% และโตต่อในปี 63 หลังได้ไทยรัฐทีวีเป็นพันธมิตร ขณะที่ธุรกิจทีวีมีอัตรากำไรขั้นต้นดีขึ้น โบรกฯ คงคำแนะนำ “ซื้อ” เป้า 22 บาท
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ. อาร์เอส หรือ RS ประกอบธุรกิจผลิตและจำหน่ายสินค้าด้านสุขภาพและความงาม และประกอบธุรกิจบันเทิง โดย บล.ทิสโก้ ระบุว่า หลังจากประกาศผลประกอบการไตรมาส 1/62 ออกมา 111 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 9% เทียบช่วงเดียวกันปีก่อน คิดเป็นสัดส่วน 17% ของประมาณการทั้งปี
คาดกำไรปี 62-63 เพิ่มขึ้น 26%
ดังนั้น ยังคงประมาณการเดิม โดยคาดธุรกิจการขายสินค้า Multi Platform Commerce (MPC) ในปี 62 คาดเพิ่มขึ้น 30% และคาดปี 2563 เพิ่มขึ้น 13% โดยในปีนี้ จะมียอดขายเพิ่มขึ้นจากการร่วมกับช่องไทยรัฐทีวีในการร่วมจำหน่ายสินค้าของ RS เพิ่มขึ้น คาดการณ์เติบโตจากการร่วมพันธมิตรครั้งนี้แบบอนุรักษ์นิยมที่ 350 ล้านบาท
สำหรับธุรกิจมีเดีย ยังคงประมาณการเดิม โดยคาดธุรกิจทีวีมีอัตราค่าโฆษณาเท่าเดิมที่ 30,000 บาท/นาที คาดการใช้สื่อโฆษณาเฉลี่ย 40% เนื่องจากบริษัทมีการใช้อัตราสื่อโฆษณาเองในการจำหน่ายสินค้ามากขึ้น คาดอัตรากำไรขั้นต้นเฉลี่ยปี 62-63 อยู่ที่ 46% เนื่องจากรายได้ธุรกิจการจำหน่ายสินค้ามีมาร์จิ้นที่ดีกว่าเพิ่มขึ้น คาดกำไรปกติปี 62-63 จะเพิ่มขึ้น 26%
ธุรกิจ MPC หนุนโต – เป้าซื้อ 22 บ.
อย่างไรก็ตาม ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” จากการคาดการณ์ผลประกอบการเติบโตจากการขยายธุรกิจจำหน่ายสินค้าเป็นหลัก โดยให้ราคามูลค่าหุ้นที่เหมาะสมอยู่ที่ 22 บาท อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรระมัดระวังเนื่องจาก RS จะมีจำนวนหุ้นที่ซื้อคืนที่ครบกำหนดขายในวันที่ 30 พ.ค.62 จำนวน 43 ล้านหุ้น หรือ 4.28% ของทุนจดทะเบียน ราคาเฉลี่ย 10.75 บาท
ก่อนหน้านี้ นายสุรชัย เชษฐโชติศักดิ์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร RS ระบุว่า แนวโน้มกำไรสุทธิในปี 62 จะเติบโตสูงสุดเป็นประวัติการณ์ (นิวไฮ) ต่อเนื่องจากปี 61 ที่มีกำไรสุทธิ 516 ล้านบาท โดยคาดจะมีอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 50% และจะมีอัตรากำไรสุทธิเพิ่มเป็น 20-25% จากในปี 61 อยู่ที่ 13% ขณะที่รายได้จะอยู่ที่ 5,000 ล้านบาท
