มิติหุ้น- บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) ระบุว่าถึงแม้ว่า CFO ของ AOT จะออกมาบอกว่า บริษัทคาดว่าจำนวนผู้โดยสารใน FY62 (ต.ค. 2561- ก.ย. 2562) จะโตแค่ 5-6% YoY (จากเดิมที่คาดไว้ที่ 6-7%) จากประมาณการของเรา จำนวนผู้โดยสารน่าจะโต 6% YoY ในปี FY19-23F ซึ่งจากการวิเคราะห์ sensitivity พบว่าหากจำนวนนักท่องเที่ยวโตแค่ 5% เป็นเวลาห้าปี จะส่งผลกระทบกับประมาณการกำไรปีละ 0.8-0.9% ในขณะที่อัตราการเติบโตของผู้โดยสารที่เปลี่ยนแปลงไปทุก ๆ 1% จะส่งผลกระทบกับมูลค่าหุ้น AOT 2.6% จึงยังคงคำแนะนำซื้อ AOT และให้ราคาเป้าหมายที่ 82.12 บาท
หน้าแรก บทวิเคราะห์
