ผู้สื่อข่าว มิติหุ้น รายงาน ว่า บล.เคทีบี (ประเทศไทย) แนะนำ “ซื้อ” SSP ราคาเป้าหมาย 12 บาทต่อหุ้น อิงวิธี DCF (WACC 5.0%, no terminal growth) โรงไฟฟ้ามองโกเลียโรงแรก COD เรียบร้อยคาดทำให้ตลาดคลายความกังวลอย่างมีนัยสำคัญ
นอกจากนี้ SSP เป็นหุ้น Laggard ที่น่าสนใจโดยปัจจุบันเทรด PER อยู่ที่ราว 11 เท่าเท่านั้นเมื่อเทียบค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่เทรดราว 20 เท่าพร้อมกับกำไรที่เติบโตโดดเด่นกว่า 30% CAGR 2018-21 จากกำลังการผลิตที่มี PPA รองรับแล้วทั้งหมด
ส่วนผลการดำเนินการปี 2562 คาดกำไรปกติที่ 165 ล้านบาท (+10% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน, +27% ไตรมาสก่อนหน้า)
จาก 1) กำลังการผลิตที่เพิ่มระหว่างปี และ 2) เข้าสู่ช่วง High season ซึ่งทำให้ Portfolio ของบริษัทซึ่งเต็มไปด้วย Solar projects ผลิตกระแสไฟฟ้าได้มากขึ้น ในขณะที่ 2H19 ยังคงเติบโตต่อเนื่องจากการรับรู้โครงการหลักซึ่ง COD ไปในช่วงกลางปี (Solar farm ที่เวียดนามและมองโกเลีย)
www.mitihoon.com
