ผู้สื่อข่าวมิติหุ้น รายงานว่า บทวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) จำกัด แนะนำ “ซื้อ” หุ้น TCAP ราคาเป้าหมาย 62.00 บาท ผลประกอบการของ TCAP ได้ผ่านจุดสูงสุดไปแล้วในปี 2561 จากรายได้ค่าธรรมเนียมที่แข็งแกร่งและอัตราภาษีที่ต่ำ โดยคาดการณ์กำไรต่อหุ้นจะลดลง 3% เทียบจากช่วงเดียวกันของปีก่อน ในปี 2562 จากอัตราภาษีที่สูงขึ้น 20% เทียบกับ 14% ในปี 2561
อย่างไรก็ตามเราแนะนำ ซื้อ เนื่องจากคาดหวังการซื้อหุ้นคืนในอนาคตหรือการจ่ายเงินพิเศษจากการขาย TBANK (ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ) ราคาเป้าหมายอยู่ที่ 62 บาท (P / BV ปี 2563 ที่ 1 เท่า ROE 10.8%) ถือเป็นโอกาสสะสมหุ้นหลังจากราคาหุ้นอ่อนตัวลง 12% ภายหลังการประชุม TMB-TBANK ในวันที่ 9 ส.ค.
ทั้งนี้การควบรวมกิจการของ TBANK กับ TMB (ถือ ราคาเป้าหมาย 1.75 บาท) คาดว่าจะแล้วเสร็จในปลายปี 2562 เพื่อรับสิทธิประโยชน์ทางภาษี หลังการทำธุรกรรมเสร็จสิ้น เราคาดว่า TCAP จะซื้อคืนหุ้นหรือจ่ายเงินปันผลพิเศษด้วยเงินสดส่วนเกิน 1 หมื่นล้านบาทเพื่อยกระดับ ROE
