ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงาน บทวิเคราะห์ บจ.หลักทรัพย์ เคทีบี(ประเทศไทย) แนะนำ “ซื้อ” TKN โดยคงประมาณการกำไรสุทธิปี 62 ที่ 457 ล้านบาท ทรงตัวจากปีก่อน แม้แนวโน้มผลประกอบการช่วงครึ่งปีแรก อยู่ที่ 180 ล้านบาท มีสัดส่วนเป็น 39% ของกำไรสุทธิปี 62
อย่างไรก็ดีฝ่ายวิจัยคาดว่ากำไรสุทธิช่วงครึ่งปีหลัง จะขยายตัวโดดเด่นอยู่ที่ 81% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน จากฐานที่ต่ำในช่วงครึ่งปีหลังของปี 61 อีกทั้งช่วงไตรมาส 2/62 จะเป็น High season ของ TKN ฝ่ายวิจัยประเมินว่ารายได้จากจีนจะกลับมาเติบโตอีกครั้ง โดย TKN เริ่มเห็นสัญญาณบวกจากออเดอร์จีนตั้งแต่ปลายไตรมาส 2/62 ปัจจุบันสัดส่วนรายได้จากจีนอยู่ที่ 36% ของรายได้ TKN ด้านรายได้ในประเทศคาดจะฟื้นตัวจากการบริโภคที่ปรับตัวดีขึ้น และมีการออกผลิตภัณฑ์ใหม่ โคแบรนด์กับ Pringles โดยเริ่มจำหน่ายใน 7-Eleven ในไตรมาส 3/62
พร้อมกันนี้ยังได้รับประโยชน์จากต้นทุนสาหร่ายล็อตใหม่ที่ลดลง และคาดว่าจะได้รับออเดอร์จากตลาดสหรัฐอเมริกาอยู่ที่ 1 ล้านเหรียญสหรัฐต่อเดือนตั้งแต่ไตรมาส 3/62 ดังนั้นทั้งปี 62 คาดกำไรสุทธิที่ 457 ล้านบาท ทรงตัว YoY จากสมมติฐาน 1.รายได้จากตลาดในประเทศที่ขยายตัว 7.3% อยู่ที่ 2,384 ล้านบาท เมื่อเทียบกับปีก่อน , 2. รายได้ต่างประเทศขยายตัว 2.1% อยู่ที่ 3,514 ล้านบาท เมื่อเทียบกับปีก่อน
ส่วน 3. GPM ขยายตัวเป็น 31.3% จาก 30.5%ในปีก่อน, 4.ตลาด US จะ breakeven ในปี 62 ประเมินว่าจะเริ่มเห็นรายได้จาก Cosco ในช่วงครึ่งปีหลังของปี 62 และ 5. SG&A to total sales ปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็น 22.5% จากการรุกทำการตลาดทั้งในและต่างประเทศ ลฃ
www.mitihoon.com
