มิติหุ้น-MCS ผลงานสุดโต่ง วงในแย้มข่าวดีอีกไม่นานเกินรอฮุบงานเหล็กญี่ปุ่นสูงลิ่ว 50,000 ตัน ดันผลงานปีนี้เติบโตโดดเด่น โบรกค่ายดังสมทบพื้นฐานแกร่งจริงงานใหม่ไหลเข้าไม่หยุด คาดครึ่งปีหลังกำไรพุ่งขึ้นมากกว่า 100 ล้านบาท ต่อไตรมาส แนะ “ซื้อ” เคาะเป้า 10.00 บาท
ผู้สื่อข่าว มิติหุ้น รายงานโดย แหล่งข่าววงการอุตสาหกรรม เปิดเผยว่า บริษัท บริษัท เอ็ม.ซี.เอส.สตีล จำกัด (มหาชน) MCS ผู้ประกอบการธุรกิจผลิตและติดตั้งโครงสร้างเหล็กขนาดใหญ่ที่มีความทนทานต่อแรงสั่นสะเทือนได้ดี จะเซ็นสัญญารับงานโครงสร้างเหล็กที่ใช้ก่อสร้างตึกขนาดสูงในประทเศญ่ปุ่นในเดือนหน้าจำนวน 50,000 ตันโดยเป็นงานกั้นแผ่นดินไหว ซึ่งจะผลักดันงานในมือ ( Backlog ) ในมือเพิ่มขึ้นจำนวนมาก
ไตรมาส3ผลงานแจ๋ว
สำหรับผลประกอบการไตรมาส 3/2562 รายได้และกำไรมีโอกาสปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นจำนวนมากหรือมีโอกาสที่กำไรจะเติบโตที่ระดับ 130 ล้านบาท เปรียบเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนที่มีรายได้ 1,022.60ล้านบาท และกำไรสุทธิจำนวน 47.53 ล้านบาท
“ ครึ่งปีหลัง MCS จะมีผลประกอบการที่เติบโตเพิ่มสูงขึ้นมาก เพราะงานใหม่ที่รับมาตั้งแต่ช่วงต้นปีจะบุ๊กเข้าช่วงปลายปีเป็นจำนวนมาก อีกทั้งโครงการก่อสร้างที่ประเทศญี่ปุ่นก็ยังขยายตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง โดยเฉพาะโครงการตึกสูงยังคงมีความต้องการใช้เหล็กป้องกันการสั่นสะเทือนเป็นจำนวนมาก” แหล่งข่าวกล่าว
โบรกเจาะพื้นฐานแข็งแกร่ง
ด้านบทวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ เมย์แบงก์ กิมเอ็ง ( ประเทศไทย) จำกัด ประเมินราคาเหมาะสม MCS ไว้ที่ 10.00 บาท แนวโน้มผลประกอบการ โดยในเดือน ส.ค. 2562 MCS แจ้งตลาดได้งานใหม่คือ 1.) โครงการ Toranormon Azabudai redevelopment project น้ำหนักงาน 33,000 ตัน (ไม่รวมงานเพิ่มเติม) ระยะเวลาผลิต ส.ค. 2562 – มิ.ย. 2564 2.) โครงการ Kudan kaikan redevelopment project ชื่อลูกค้า Kajima Corporation Co,Ltd น้ำหนักงาน 9,200 ตัน (ไม่รวมงานเพิ่มเติม) ระยะเวลาผลิต พ.ย. 62 – ส.ค. 63 และ 3.) โครงการ Mita 3,4 chome redevelopment project ชื่อลูกค้า NIPPON STEEL ENGINEERING Co.Ltd น้ำหนักงาน 7,300 ตัน ระยะเวลาผลิต ส.ค.62-มิ.ย.63
เซ็นงานใหม่เพียบ
ดังนั้นตั้งแต่ต้นปี MCS มีการเซ็นสัญญางานใหม่แล้ว 5 โครงการ รวมทั้งหมด 81,823 ตัน เทียบกับ Backlog สิ้นปีประมาณ 3 หมื่นล้านบาท และ ปีนี้ตั้งเป้าหมายจะได้งานอย่างน้อย 1 แสนตัน คาดครึ่งปีหลังคาดกำไรจะพุ่งขึ้นมากกว่า 100 ล้านบาท ต่อไตรมาส เพราะจะเริ่มรับรู้งานใหม่จากญี่ปุ่นซึ่งมีกำไรดี เราปรับประมาณการเพิ่มขึ้น ประเมินกำไรปีนี้ 419 ล้านบาท ใกล้ปีก่อน ส่วนปี 2563 กำไรจะโตเด่นขึ้น 513 ล้านบาท (+22.5%)
อย่างไรก็ดีมองว่า MCS ซื้อขาย P/E ปี 2563 ที่ต่ำเพียง 8.1 เท่า มีเงินปันผลตอบแทนที่ดี 6.1% เราคงแนะนำ ซื้อ ในลักษณะเก็งกำไร ในช่วง 3 ปีนี้ที่ ดร.ไนยวน ชิ กลับมาเป็น CEO ประเมินราคาเป้าหมายปี 2563 เท่ากับ 10 บาท บนฐาน Avg Forward PE เท่ากับ 9.2 เท่า
www.mitihoon.com
