มิติหุ้น-SCB ขึ้นแท่นหุ้นดาวเด่น “กลุ่มแบงก์” ชี้แจ้งไตรมาส 3/62 กำไรแรงเกิน 100% แตะที่ 2.18 หมื่นล้านบาท หลังบุ๊กกำไรพิเศษขาย SCB Life แถมมีลุ้นจ่ายปันผลพิเศษ 3.24 บาท/หุ้น ด้านสินเชื่อก็โตไม่หยุด โชว์กลยุทธ์นำเงินขาย SCBLIFE กว่า 9.27 หมื่นล้านบาท ไปลงทุนขยายสินเชื่อรายย่อย จับตาครึ่งปีหลังชูยิลด์สูง 6% ชี้เป้า 159 บาท
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.ธนาคารไทยพาณิชย์ หรือ SCB โดย “บล.หยวนต้า (ประเทศไทย)” เผยว่า ชู SCB เป็นหุ้นเด่นที่สุดใน “กลุ่มธนาคารขนาดใหญ่” เพราะมั่นใจแนวโน้มผลประกอบการระยะสั้น-ยาวจะเติบโตโดดเด่นแซงกลุ่มฯ
ชี้ฟันกำไรQ3พุ่งเกิน100%
โดยแนวโน้มผลงานไตรมาส 3/62 คาดกำไรสุทธิอยู่ที่ 2.18 หมื่นล้านบาท เติบโต 107.5% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน เนื่องจากมีกำไรจากการขาย SCB Life หลังภาษีราว 1.1 หมื่นล้านบาท ส่วนกำไรปกติอยู่ที่ 10,829 ล้านบาท เติบโต 2.9 % จากช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมีแรงหนุนจากการเติบโตของสินเชื่อรายย่อยที่เพิ่มขึ้นสอดคล้องกับฐานผู้ใช้งาน Digital ที่ขยายตัวต่อเนื่อง บวกกับ NIM ที่คาดเพิ่มขึ้น หลังมีการรับรู้รายได้ดอกเบี้ยจาก SCBLIFE ในช่วงก่อนเสร็จสิ้นธุรกรรม
พร้อมกันนี้รายการ SCBLIFE จะเริ่มส่งผลต่องบการเงินของ SCB ตั้งแต่ไตรมาส 4/62 เป็นต้นไป ดังนี้ 1.การรับรู้รายได้/ค่าใช้จ่ายของธุรกิจประกันจะเปลี่ยนไปจากเดิมมีการรับรู้ทั้งรายได้ดอกเบี้ยและรายได้จากการรับประกันภัยรวมทั้งรับรู้ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของ SCBLIFE ทั้งหมด แต่หลังเสร็จสิ้นธุรกรรม SCB จะรับรู้เฉพาะรายได้ค่าธรรมเนียมจากการขายประกันและรายได้จากการตัดจำหน่ายตามสัญญา Distribution Agreement (Access Fee) โดยไม่มีค่าใช้จ่ายการดำเนินงานของ SCBLIFE
กำไรทั้งปี5.24หมื่นล.-ชูยิลด์6%
ส่วน 2.NIM จะกลับเข้าสู่ภาวะปกติเนื่องจากไม่มีการบันทึกทั้งรายได้ดอกเบี้ยและสินทรัพย์ของ SCBLIFE และ 3. เงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยงของ SCB (CAR) เพิ่มขึ้น 1% หลัง Risk Weighted Asset ในส่วนของธุรกิจประกันลดลง นอกจากนี้เบื้องต้น SCB ให้ข้อมูลว่าเงินที่ได้รับจากธุรกรรมดังกล่าวจะถูกนำไปลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้น ทำให้ SCB ไม่ได้รับผลกระทบด้านลบจากกำไรของ SCBLIFE ที่จะหายไปจากงบรวมของ SCB ตั้งแต่ช่วงไตรมาส 4/62 (ปี 61 SCBLIFE มีกำไร 5.42 พันล. และช่วง 1H19 มีกำไร 2.15 พันล.)
ดังนั้นจึงมีมุมมองเชิงบวกต่อ SCB โดยทั้งปี 62 คาดกำไรสุทธิที่ 5.24 หมื่นล้านบาท เติบโต 31% จากปีก่อน ทั้งนี้จากแผนนำเงินที่ได้รับจากการขาย SCBLIFE จำนวนกว่า 9.27 หมื่นล้านบาท ไปลงทุนเพื่อขยายธุรกิจซึ่งคาดจะเป็นไปตามแผนรุกสินเชื่อรายย่อยของ SCB เพื่อเพิ่ม NIM ในระยะยาว ส่วนในระยะสั้นคาดหวังเงินปันผลพิเศษอีกราว 1-3.2 บาทต่อหุ้น (หลังพิจารณาแผนลงทุนใหม่) คิดเป็น Div.Yield ช่วงครึ่งปีหลังปี62 อยู่ที่ 4.2-6% จึงแนะนำ “ซื้อ” เป้าหมาย 157 บาท
จ่ายปันผลพิเศษ3.24บ.
ด้าน “บล.ไอร่า” เผยว่า คาดช่วงไตรมาส 3/62 ภายหลังบันทึกกำไรการขายหุ้น SCB Life โดย SCBมีโอกาสที่จะปันผลพิเศษทั้งจำนวน (ประมาณ 3.24 บาท) และยังมีรายได้จากการตัวแทนขายผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตให้ FWD อีกปีละ 1,180 ล้านบาท แนะนำ “ซื้อ” เป้าหมาย 151 บาท ด้าน “บล.เอเชีย เวลท์” แนะนำ “ซื้อ” SCB เป้าหมาย 159 บาท
www.mitihoon.com
