มิติหุ้น-บทวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด (มหาชน) แนะนำ “ซื้อ” หุ้น EPG ราคาเป้าหมายกลางปี FY2563/64 ที่ 8.90 บาท เนื่องจากคาดว่ากำไรสุทธิจะกลับมาเติบโตขึ้นอีกครั้งหลังอ่อนตัวลงมาตลอด 3 ปี ต้นทุนวัตถุดิบที่ลดลงด้วยปัจจัยหนุนจากช่วงขาลงของอุตสาหกรรมปิโตรเคมีจะเป็นแรงขับเคลื่อนหลักที่ช่วยให้อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ขยายตัวขึ้นในอีก 3 ปีข้างหน้า
นอกจากนี้ EPG ยังตั้งเป้าให้ยอดขายมีอัตราเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) ที่ 10% ด้วยอานิสงส์หลักจากสินค้าใหม่และตลาดใหม่ อีกทั้งยังคาดว่ากำไรสุทธิไตรมาส 2 ของปี 2562/2563 จะขยายตัวขึ้นตามยอดขายที่เพิ่มขึ้นและ GPM ที่สูงขึ้นของหน่วยธุรกิจทั้ง 3 รายการของบริษัทฯ ประมาณการของเราค่อนข้างอยู่ในเชิงอนุรักษ์นิยมทั้งเรื่องยอดขาย, GPM, กำไรและอัตราตอบแทนเงินปันผลซึ่งคาดจะเป็นปัจจัยบวกของราคาหุ้นในอนาคต
