มิติหุ้น-TFG ไตรมาส3/62ยังแกร่ง ราคาไก่พุ่งพรวด แถมยอดส่งออกทะยานโดดเด่น พร้อมขยายกำลังผลิตแตะ 1.3 แสนตัน/ปี กูรูมั่นใจทั้งปีกำไรสุทธิ 1,394 ล้านบาทโตกว่า 160 % แรงหนุนส่วนตลาดเวียดนามเริ่มฟื้นให้เป้าแกร่ง 5.00 บาท/หุ้น
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” บมจ.ไทยฟู้ดส์ กรุ๊ป (TFG) ธุรกิจเกี่ยวกับการผลิตไก่และจำหน่ายไก่สด แช่นเย็นและแช่แข็งและผลิตภัณฑ์แปรรูปจากไก่ ผลิตและจำหน่ายสุกรและผลิตจำหน่ายอาหารสัตว์ ด้านบทวิเคราะห์ บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุว่า ปัจจุบัน TFG มีกำลังการผลิตที่ 131,400 ตัน/ปี แบ่งเป็นผลิตเพื่อจำหน่ายให้กับลูกค้าภายนอกราว 30% และมีแผนขยาย กำลังการผลิตอีก 60,000 ตันภายในปีนี้ (รวมในประมาณการแล้ว) ซึ่งปริมาณการส่งออกที่เพิ่มขึ้นจนถึงไตรมาส 3/2562 และราคาขายที่เพิ่มขึ้นและบริษัทตั้งเป้ายอดส่งออกปีนี้ที่ 68,000 ตัน(+24 จากช่วงเดียวกันของปีก่อน)
อัพกำไรพุ่ง11.6 %
ฝ่ายวิจัยบล.หยวนต้า (ประเทศไทย) จึงปรับประมาณการอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ขึ้นจาก 10.6% เป็น 11.6% ในปี 2562 และจาก 10.6% เป็น 12.0%ในปี 2563 แนวโน้มธุรกิจไก่คาดว่ายังได้โมเมนตั้มที่ดีต่อเนื่องจากปริมาณขายที่เพิ่มขึ้น ทั้งในประเทศและส่งออก ด้วย GPM ที่ทรงตัวในระดับสูง ทำให้ยังคงประมาณการกำไรปกติทั้งปี 2562 ที่ 1,394 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 161.3 % จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และปี2563อยู่ที่ 1,592 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14.2 %จากช่วงเดียวกันของปีก่อน จึงประเมินราคาเป้าหมาย 4.54 บาท/หุ้น
ตลาดส่งออกหมู-ไก่เด่น
ด้านบทวิเคราะห์ บล.เคทีซีมิโก้ระบุว่า TFG แนวโน้มไตรมาส3/2562โมเมนตัมดีขึ้นต่อในไตรมาส3/2562 ตามปัจจัยฤดูกาลธุรกิจไก่ส่งออก ราคาไก่เป็นไทยยืนแกร่ง ราคาหมูในประเทศอ่อนตามฤดูกาล แต่ในเวียดนามเริ่มฟื้นและมีแนวโน้มจะปรับขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2562 พร้อมคงประมาณการกำไรปกติปีนี้เติบโต 175 % จึงคงคำแนะนำ “Outperform” มูลค่าพื้นฐาน 5.00 บาท/หุ้น ที่พี/อี 17 เท่า
นายวินัย เตียวสมบูรณ์กิจ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารเปิดเผยว่า ธุรกิจไก่ส่งออกในปี 62 บริษัทวางกลยุทธ์ส่งออกสินค้าเจาะตลาดไปยังประเทศญี่ปุ่นและยุโรป และส่งออกจีนเพิ่มขึ้น ตามปริมาณความต้องการที่ยังมีสูง และคาดจะได้มาร์จิ้นดีกว่าและมีความผันผวนของราคาน้อยกว่าการส่งออกไก่สด ซึ่งสินค้าไก่ปรุงสุกได้รับการตอบรับเป็นอย่างดี หลังจากเปิดตลาดไปตั้งแต่ช่วงปลายปี 61
www.mitihoon.com
