ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.เอ็ม.ซี.เอส.สตีล หรือ MCS โดย “บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง” เผยว่า แนวโน้มผลประกอบการไตรมาส 3/62 คาดกำไรสุทธิโดดเด่น 170 ล้านบาท เติบโต 43% จากไตรมาสก่อน และเติบโต 257% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งแรงหนุนสำคัญจากการส่งมอบเหล็กโครงสร้างไปญี่ปุ่นมากขึ้น ประมาณ 13,500 ตัน เพิ่มขึ้น 69% จากไตรมาสก่อน และ เพิ่มขึ้น 18% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน
โดยทำให้ยอดขายเพิ่มขึ้นเป็น 1,094 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 18% จากไตรมาสก่อน และเพิ่มขึ้น 7% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน อัตรากำไรขั้นต้นคาดจะเพิ่มขึ้นเป็น 32.7% จาก 26.5% ในไตรมาสก่อน และ 21.6% ในปีก่อน เนื่องจากมีสัดส่วนการส่งมอบเหล็กโครงสร้างไปญี่ปุ่นมากขึ้น และ ส่งมอบงานเหล็กโครงสร้างซึ่งเป็นงวดสุดท้ายให้โครงการ AOT น้อยลง
ทั้งนี้นับตั้งแต่ต้นปี 2562 ถึงปัจจุบัน MCS คว้างานโครงสร้างเหล็กเข้ามาแล้ว 7 โครงการ รวม 135,823 ตันมากกว่าเป้าหมายที่ตั้งไว้ 100,000 ตัน เทียบกับ Backlog สิ้นปี 2561 ประมาณ 3 หมื่นล้านบาท ซึ่งงานใหม่ในปี 2562 จะมีความชับซ้อนของงานมากขึ้น จึงมีราคาที่สูงกว่าปกติคือประมาณ 270,000-300,000 เยน/ตัน และ มีกำไรที่ดี เนื่องจาก ดร.ไนยวน ชิ ได้กลับมาเป็น CEO ทำให้ลูกค้าญี่ปุ่นมีความเชื่อมั่นมากขึ้น และ อนาคตจะมีการประกาศได้งานใหม่ต่อเนื่อง
ปัจจุบันราคาหุ้น MCS ซื้อขายบน Valuation ที่ถูก คือ ปี 2563 จะซื้อขาย P/E เท่ากับ 7.0 เท่า P/BV เท่ากับ 1.2 เท่า และ มีอัตราเงินปันผลตอบแทน 7.2% ส่วนการที่ ดร.ไนยวน ชิ กลับมาเป็น CEO ประเมินว่าจะทำให้ลูกค้าญี่ปุ่นมีความเชื่อมั่นมากขึ้น ดังนั้นฝ่ายวิจัยจึงปรับประมาณการเพิ่มขึ้น เป็นแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายปี 2563 เท่ากับ 11.50 บาท
www.mitihoon.com
