มิติหุ้น – CKP คาดงบไตรมาส 4/62 โตแรง เริ่มรับรู้จ่ายไฟฟ้าโครงการไซยะบุรีเข้าระบบ ส่วนปีหน้ารับรู้เต็มปี ฟากผู้บริหารเร่งศึกษาลงทุนโรงไฟฟ้าใหม่ วางเป้าปี 68 แตะ 5,000 MW โบรกฯ เคาะกำไรปีหน้าโตพรวด 300% แนะ “ซื้อ” อัพเป้าใหม่ 7.00 บาท
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.ซีเค พาวเวอร์ หรือ CKP ดำเนินธุรกิจโดยการถือหุ้นในบริษัทอื่น (Holding Company) ที่ประกอบธุรกิจที่ผลิตและจำหน่ายไฟฟ้า โดยแหล่งข่าวนักวิเคราะห์หลักทรัพย์ ประเมินธุรกิจไตรมาส 4/62 คาดกำไรจะฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งทั้งจากไตรมาสก่อนหน้าและช่วงเดียวกันปีก่อน เป็นผลจากจะรับรู้ผลการดำเนินงานจากโครงการไซยะบุรีในช่วงที่เหลือปีนี้ราว 2 เดือน และปี 63 จะรับรู้รายได้เข้ามาเต็มปีหนุนผลประกอบการ งบQ4พีค
รับส่วนแบ่งกำไร
ทั้งนี้โครงการ “โรงไฟฟ้าไซยะบุรี” ขนาดกำลังการผลิตไฟฟ้า 1,285 MW เริ่มจ่ายไฟฟ้าเชิงพาณิชย์ (COD) เป็นวันแรกตั้งแต่ 29 ต.ค.62 บริษัทถือหุ้น 37.50% และรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุน ขณะเดียวกันในปี 62 บริษัทยังมีรายได้หลักมาจาก “โรงไฟฟ้าพลังน้ำ น้ำงึม 2” ขนาดกำลังการผลิต 615 เมกะวัตต์ (MW) ซึ่งในช่วงไตรมาส 3/62 แม้จะมีปริมาณน้ำไหลเข้าระบบน้อยจากปัญหาภัยแล้ง แต่ในช่วงครึ่งแรกของปีมีปริมาณน้ำที่ไหลเข้าสู่ระบบเป็นจำนวนมาก ขณะที่ “โรงไฟฟ้า SPP 2 แห่ง” กำลังผลิตรวม 240 MW ยังมีลูกค้าจากกลุ่มอุตสาหกรรมต่อเนื่อง
ด้านนายธนวัฒน์ ตรีวิศวเวทย์ กรรมการผู้จัดการ CKP เผยก่อนหน้านี้ว่าบริษัทอยู่ระหว่างศึกษาลงทุนโรงไฟฟ้าพลังน้ำที่สปป.ลาว และเมียนมา รวมถึงโครงการโซลาร์ รูฟท็อป และโรงไฟฟ้าประเภท SPP ตามแผน PDP 2018 โดยตั้งเป้าในปี 2568 จะมีกำลังการผลิตไฟฟ้าติดตั้งรวม 5,000 MW จากปัจจุบันมีอยู่ที่ 2,167MW
ปีหน้ากำไรพุ่ง300%
ขณะที่นักวิเคราะห์ บล.เคทีบี (ประเทศไทย) ประเมินว่า จากราคาหุ้นที่ปรับตัวลงกว่า 20% ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมาเรามองสะท้อนกำไรไตรมาส 3/62 ที่ถูกกระทบจากภาวะภัยแล้งไปแล้ว ดังนั้นเป็นโอกาสให้เข้าซื้อหุ้นโดยประเมินตลาดควรหันมาให้น้ำหนักกับกำไรปกติปี 2563 ที่คาดจะเติบโตได้โดดเด่นกว่า 300% หรือราว 1.8 พันล้านบาท หลังโครงการไซยะบุรีซึ่ง COD ในไตรมาส 4/62 และจะรับรู้เต็มปีในปีหน้า หนุนให้ CKP มีกำลังการผลิตเพิ่มอีกกว่า 111% ดังนั้น แนะนำ “ซื้อ” ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 7.00 บาท (เดิม 6.50 บาท)
www.mitihoon.com
