ผู้สื่อข่าว มิติหุ้น รายงานว่า บทวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ จำกัด (มหาชน) แนะนำ “ซื้อ”หุ้น COM7 ราคาเป้าหมาย 31.50 บาท โดยคาดว่ากำไรสุทธิของ COM7 จะทำสถิติสูงสุดใหม่ใน 4Q62 จากการเปิดตัวผลิตภัณฑ์รุ่นใหม่ของ Apple สำหรับในระยะยาว โดยมองว่า COM7 จะได้อานิสงส์จากผลิตภัณฑ์ wearables และเทคโนโลยี 5G
อย่างไรก็ดีฝ่ายวิจัยได้ปรับกำไรสุทธิปี 2562-64 ขึ้นอีก 2.4%/1.6%/3.1% เพื่อสะท้อนถึงอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ที่เพิ่มขึ้นจากสัดส่วนรายได้ที่ดีขึ้น โดยคาดว่า GPM ในปี 2562-64 จะอยู่ในช่วง 13.4%-13.6% เพิ่มขึ้นจากก่อนหน้านี้ที่คาดว่าจะอยู่ในช่วง 13.1%-13.2% ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นเพราะมีส่วนแบ่งรายได้จากยอดขายอุปกรณ์เสริมที่มี margin สูงเพิ่มขึ้น
แต่ทั้งนี้ได้ปรับลดประมาณการรายได้รวมลง 4.2%-6.1% เพื่อสะท้อนการที่บริษัทขยายสาขาได้ช้ากว่าที่คาดไว้Valuation & Action : เมื่ออิงจากประมาณการกำไรใหม่ที่ทำไว้ ทำให้ได้ราคาเป้าหมายปี 2563F ใหม่ที่ 31.50 บาท เพิ่มขึ้นจากเดิมที่ 31.00 บาทเล็กน้อย คาดว่า COM7 จะได้อานิสงส์จากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งของการเปิดตัวสินค้าใหม่ และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาล สำหรับในระยะยาว คาดว่าบริษัทจะได้อานิสงส์จากกระแสความนิยมสินค้า wearables ที่พุ่งสูงขึ้น เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ COM 7Risks : ขยายสาขาได้ช้าเกินคาด, อุปสงค์ smartphones ต่ำเกินคาด และรายได้จากอุปกรณ์เสริมน้อยกว่าที่คาดไว้
