มิติหุ้น – PTTEP โบรกฯ ฟันธงหุ้นเด่นกลุ่มพลังงาน รับปัจจัยบวกเหตุตึงเครียดในตะวันออกกลาง หนุนราคาน้ำมันพุ่ง ฟันธงกำไรไตรมาส 4/62 โต รับรู้ปริมาณขายของ Murphy-Partex ขณะที่สงครามการค้าผ่อนคลาย แนะ “เก็งกำไร” ให้เป้า 142 บาท ชี้หุ้นยังมีอัพไซต์
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.ปตท.สำรวจและผลิตปิโตรเลียม หรือ PTTEP โดยนักวิเคราะห์ บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ประเมินแนวโน้มธุรกิจคาดรับประโยชน์จากราคาน้ำมันช่วง 1-2 เดือนข้างหน้า จากสถานการณ์ความไม่สงบในตะวันออกกลาง และกลุ่มโอเปกพลัสปรับลดการผลิตอีก 0.5 ล้านบาร์เรล/วัน ในไตรมาส 1/63 จะเป็นปัจจัยหนุนราคาน้ำมัน ขณะที่สงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนเริ่มคลายตัว
รับข่าวบวกราคาน้ำมัน
ทั้งนี้ คาดการณ์กำไรปกติปี 63 อยู่ที่ระดับ 4.58 หมื่นล้านบาท เติบโต 5% จากช่วงเดียวกันปีก่อน จากการปรับประมาณการสะท้อน Risk premium ของราคาน้ำมัน และแผนธุรกิจฉบับใหม่ โดยปรับสมมติฐานราคาน้ำมันดิบดูไบปี 63 ขึ้นเป็น 62 เหรียญฯ/บาร์เรล จากเดิม 60 เหรียญฯ/บาร์เรล นอกจากนี้ปรับสมมติฐานปริมาณขาย, ต้นทุนผลิต, และรายจ่ายเงินลงทุนปี 2563-2567 ให้สะท้อนเป้าหมายการดำเนินงานของบริษัทล่าสุด ส่งผลให้ประมาณการกำไรปกติปี 2563-2567 เพิ่มขึ้น 10-24%
ขณะเดียวกันคาดงบไตรมาส 4/62 จะออกมาดี โดยประเมินกำไรปกติจากการดำเนินงานไว้ที่ 1.04 หมื่นล้านบาท เติบโต 11% จากไตรมาสก่อนหน้า และเติบโต 12% จากช่วงเดียวกันปีก่อน โดยเติบโตจากปริมาณขายที่เพิ่มขึ้น หนุนจากการรับรู้ปริมาณขายของ Murphy เต็มไตรมาสครั้งแรก และเริ่มรับรู้ปริมาณขายของ Partex ขณะที่ EBITDA margin คาดว่าจะรักษาระดับที่ 71.8% นอกจากนี้ ค่าเงินบาทไตรมาส 4/62 ที่แข็งค่าราว 0.84 บาท/ดอลลาร์ ทำให้คาดว่าจะมีประโยชน์ทางภาษีอีกราว 2.1 พันล้านบาท
เคาะเป้า 142 บ.-หุ้นมีอัพไซต์
สำหรับราคาหุ้น PTTEP แนะนำ “เก็งกำไร” พร้อมปรับราคาเหมาะสมเป็น 142 บาท สะท้อนพัฒนาการเชิงบวกของสงครามการค้า ทำให้การเติบโตของเศรษฐกิจโลก และความต้องการใช้น้ำมันที่มีปริมาณเพิ่มขึ้น ขณะที่คาดการณ์เงินปันผลงวดครึ่งหลังปี 62 ที่ 3.05 บาท/หุ้น คิดเป็น Yield 2.3% ซึ่งคาดบริษัทจะประกาศงบไตรมาส4/62 พร้อมเงินปันผลวันที่ 30 ม.ค.นี้
ด้านนักวิเคราะห์ บล.ทรีนีตี้ แนะนำ “ซื้อ” PTTEP โดยให้ราคาเป้าหมาย 153 บาท โดยมีมุมมองเป็นบวกเล็กน้อย เมื่อพิจารณาจากการเปรียบเทียบโครงการหลุมขุดเจาะต่างๆ ที่หลากหลายขึ้นจากปีที่แล้ว ไม่ว่าจะเป็นโครงการต่างๆในมาเลเซีย รวมถึงโครงการ G1/61 (แหล่งเอราวัณ) และโครงการ G2/61 (แหล่งบงกช)และโครงการ Partex โดยมองว่าโครงการหลุมขุดเจาะต่างๆ ที่เพิ่มขึ้น ถือว่ามีความคุ้มค่า และจะเป็น Upside ต่อปริมาณการผลิตของ PTTEP ในมาเลเซียในอีก 3 ปีข้างหน้า
www.mitihoon.com
