ผู้สื่อข่าว มิติหุ้น รายงานว่า บทวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) จำกัด แนะนำ “ซื้อ” CPF ราคาเป้าหมาย 37 บาท คาดการณ์กำไรหลักไตรมาส 4/2562 ออกมาดีเป็น 3.3 พันล้านบาท (+187.5% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน, +2.0% ไตรมาสก่อนหน้า ) สืบเนื่องจากราคาเนื้อหมูที่เวียดนามแข็งแกร่ง จากการเกิดโรคระบาดอหิวาห์ในสุกร (ASF) อุปทานมีจำกัด จึงหนุนนำอัตรากำไรโดยรวมให้สูงขึ้น แม้ยอดขายได้ลดลง จากผลของเงินบาทที่แข็งค่า อีกทั้งได้คาดว่ามีกำไรพิเศษจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์ชีวภาพ 1.6 พันล้านบาท ดังนั้นคาดการณ์กำไรสุทธิไตรมาส 4/2562 เป็น 4.9 พันล้านบาท (+192.5% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน, -19.5% ไตรมาสก่อหน้า)
ทั้งนี้คาดว่ากำไรหลักในงวดไตรมาส 1/2563 จะดีต่อเนื่อง คือ เพิ่มขึ้นเทียบ จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และไตรมาสก่อนหน้า แรงสนับสนุนมาจากราคาเนื้อหมูที่ไทยและเวียดนามสูงขึ้น แม้รายได้จากการขายยังได้รับผลลบจากเงินบาทที่แข็งค่าก็ตาม
ทั้งนี้ได้มีการปรับประมาณการกำไรหลักปี 62 และ 63 เพิ่มในอัตรา 13%/14% ตามลำดับ สมมุติฐานที่ดีขึ้นคือ ปรับอัตรากำไรขั้นต้นให้สูงขึ้น
ทั้งนี้คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานใหม่ที่ปรับขึ้นเป็น 37.00 บาท ตามการปรับประมาณการให้สูงขึ้น และประเมินด้วย P/E ปี 63 ที่ระดับ 20 เท่า (+0.5 SD จากค่าเฉลี่ย 5 ปี) ราคาปิดปัจจุบันยังมีส่วนเพิ่มที่น่าสนใจ
