มิติหุ้น-จากกรณี Ajinomoto ญี่ปุ่นเข้าซื้อหุ้น Ajinomoto ประเทศไทย 6 % จาก TCAP ที่ราคา 7.7 พันล้านบาทในวันที่ 31 ม.ค.63 นั้น ด้านบทวิเคราะห์ บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง(ประเทศไทย) ระบุว่าสอดคล้องกับที่ผู้บริหาร TCAP เคยระบุว่าจะมีเงินสดเพิ่มอีกกว่า 1 หมื่น ลบ.จากการขายหุ้น AJNMT (ไม่ใช่บริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์) รวมถึงเงินสดคงเหลือ 2 พันลบ.ในบริษัท TSAMC ภายหลังการปรับโครงสร้างธุรกิจและแอผนการควบรวมกิจการระหว่าง TBANK (ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์) และ TMB
TBANK ขาย SPV2 ที่ราคา 4 พันลบ.ให้แก่ TCAP ดังนั้นเราคาดว่า TCAP จะบันทึกกำไรหลังหักภาษีจากการลงทุน (กำไรต่อหุ้น 2.6 บาท) จำนวน 3 พันลบ.จากการขายหุ้น Ajinomoto ในไตรมาส1/63 (ประกาศผลประกอบการไตรมาส1/63 ในเดือนพ.ค. 63)
ฝ่ายวิจัยจึงคาดว่าราคาหุ้นจะ Outperform มากกว่าธนาคารขนาดใหญ่ในระยะสั้น เนื่องจาก TCAP จะบันทึกกำไรพิเศษในไตรมาส1/63 อีกทั้งยังมีผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ดีและโครงการซื้อหุ้นคืนโดยมีงบประมาณ 6 พันลบ.ในการซื้อหุ้น 97 ล้านหุ้น หรือราว 8.3 % ของทุนชำระแล้ว เริ่ม 11 ก.พ.63-10 ส.ค.63 TCAP จะประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส4/62 และปี 62 ในวันที่ 24-25 ก.พ. 63 พร้อมประเมินแนวรับที่ 52.50-53.50 ส่วนแนวต้าน 55.50-57 บาท สว่นราคาเป้าหมายระยะยาวที่ 62 บาท/หุ้น
www.mitihoon.com
