BPP เตรียม COD 451 MW เป้าไกล 19 บาท
โรงไฟฟ้า ไม่ใช่มีแค่ GULF, BGRIM, EA, GPSC แต่นักลงทุนกำลังลืมหุ้น BPP หรือ บ้านปูเพาเวอร์ ซึ่งมีกำลังการผลิตขายไฟล่าสุด 2,247 MW ในQ4/62 รายได้ชะลอลงไปเล็กน้อยจากอัตราแลกเปลี่ยนและการหยุดตรวจสอบโรงไฟฟ้าหงสาจากแผ่นดินไหว แต่ใน Q1 กลับมาเป็นไปตามปกติแล้วดังนั้นปีนี้ถือว่าน่าสนใจอย่างมาก
BPP ปี 63 จะมีการจ่ายไฟเพิ่ม 451 MW ทำให้กำลังการขายไฟเพิ่มขึ้นอีก 16% และปี 68 จะเพิ่มขึ้นเป็น 5,000 MW ในปี 63 โบรกประเมินกำไรอาจสูงสุดในรอบ 3 ปีขณะที่ราคาหุ้นปรับตัวลงทำให้ Fwd-PE ต่ำกว่า 12 เท่าถือว่าต่ำมาก ให้เป้าเฉลี่ยไกลถึง 19 บาท หรือ Upside สูงถึง 51% ติดอันดับหุ้นที่มี Upside สูงสุดลำดับ 1 ใน 5 ของตลาดในยุคนี้แล้ว
► กราฟสวยสุดๆ เจอกัน 15 บ.
กราฟ BPP ปรับตัวลดลงมาถึง 24 เดือนและยังไม่สะท้อนรายได้ที่จะเพิ่มขึ้นในปี 63 หลังรับรู้รายได้จากโรงไฟฟ้าหงสา ดังนั้นตรงนี้จึงเป็นราคาต่ำ ไม้ต้นๆ ขณะที่สัญญาณซื้อเกิดขึ้นแล้วในระดับ Bottom มีเป้าในการวิ่งแบบเบาๆ ที่ 15 บาท แนะนำว่าสะสมนะ ถูกเกินไปแล้ว
www.mitihoon.com
