มิติหุ้น-BCH คาดรับรู้รายได้มโหฬารจากการบริการตรวจ COVIO-19 ทั้งเครือกว่า 3.2 หมื่นราย มาร์จิ้นพุ่ง 30-40 % โบรกคาดช่วยทดแทนกลุ่มผู้ป่วยจากตะวันออกกลาง แถมพื้นฐานยังแข็งแกร่ง พร้อมแนะ “ซื้อ” เป้าหมาย 20 บาท Upside กว่า 24 %
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.บางกอก เชน ฮอสปิทอล (BCH) ผู้ดำเนินธุรกิจโรงพยาบาล และมีโรงพยาบาลในเครือทั้งหมด 12 แห่ง และโพลีคลินิก 1 แห่งภายใต้ 4 กลุ่มโรงพยาบาล คือ 1. รพ.เวิลด์เมดิคอล 2.กลุ่มรพ.เกษมราษฎร์ อินเตอร์ฯ 3.กลุ่มรพ.เกษมราษฎร์ และ 4.กลุ่มรพ.การุญเวช จากกรณีผู้บริหารคาดการณ์ว่า รายได้ไตรมาส1/63 จะอยู่ที่ 2,182 ล้านบาทเติบโต 5 % เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ปัจจัยหนุนจากรายได้ประกันสังคมที่เพิ่มขึ้นเป็นเลขสองหลัก รายได้ผู้ป่วยเงินสดยังคงแข็งแกร่งในเดือน มกราคม-กุมภาพันธ์ แต่ชะลอตัวลงในเดือนมีนาคม เป็นผลให้จำนวนผู้ป่วยเงินสด (OPDหรือ ผู้ป่วยนอก) ลดลง 1 % จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และผู้ป่วยใน(IPD) ลดลง 7
กำไรไตรมาส1 โต 7 %
ด้านบทวิเคราะห์ บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) ระบุว่า BCH ถือเป็น 1 ในหุ้นที่ยังคงเติบโตสวนกระแสแม้เผชิญกับการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 โดยประเมินว่ากำไรไตรมาส1/63 จะอยู่ที่ 265 ล้านบาท เติบโต 7 % จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และเติบโต 10 % จากไตรมาส4/62 สะท้อนผลงานช่วงเดือนมกราคม-กุมภาพันธ์ที่แข็งแกร่ง แต่เริ่มเห็นการชะลอตัวของรายได้ผู้ป่วยทั้งชาวไทยและชาวต่างชาติในเดือนมีนาคม และคาดว่าสถานการณ์จะเลวร้ายลงในเดือนเมษายนนี้
รับตรวจโควิด-19มาร์จิ้นพุ่ง
อย่างไรก็ตาม BCH ได้มีบริการตรวจ COVID-19 ตั้งแต่ปลายเดือน มีนาคม เพื่อชดเชยปริมาณผู้ป่วยชะลอตัว และถือเป็นอัพไซต์และอาจเซอร์ไพรส์ตลาด โดยทั้งกลุ่มได้ตรวจCOVID-19 สูงถึง 32,000 ราย คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 20 % ของผู้รับการตรวจทั้งหมดในประเทศไทย โดยพบว่ามีจำนวนการตรวจเพิ่มขึ้นคิดเป็นประมาณ 3,000 รายต่อวันในสัปดาห์(13-17 เม.ย.63)ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยจำนวน OPD ของ BCH ที่เข้ารับบริการ 2,800 รายต่อวันในปี 62
นอกจากนี้โรงพยาบาลยังสามารถเบิกค่าตรวจได้ 3,540 บาท ต่อการตรวจ จากกองทุน UCED ซึ่งสูงกว่ารายได้เฉลี่ยต่อหัวสำหรับผู้ป่วยนอก(OPD)ซึ่งอยู่ที่ราว 2,700 บาท ฝ่ายวิจัยจึงประเมินอัตรากำไรขั้นต้นที่ 30-40 % สำหรับบริการตรวจ COVID-19 (เทียบกับ 32 % ของกลุ่มในปี 62) ทั้งนี้ 1 ใน 4 ของการตรวจเชื้อ COVID-19มาจากรพ. เวิลด์เมดิคอล(WMC) ซึ่งคาดว่าจะช่วยชดเชยการชะลอตัวของผู้ป่วยจากตะวันออกกลางได้บางส่วน ส่วนทั้งปีคาดรายได้จะอยู่ที่ 9,390 ล้านบาท กำไรสุทธิอยู่ที่ 1,229 ล้านบาทเติบโต 7 % จากปีก่อน จึงแนะนำ “ ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมาย 20 บาท/หุ้น
www.mitihoon.com
