มิติหุ้น-ด้านบทวิเคราะห์ บล.หยวนต้า (ประเทศไทย)ระบุว่าจากรณีที่ บมจ. ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ (TPIPP) ประกาศกำไรสุทธิไตรมาส1/63 ที่ 967 ลบ. ลดลง 24% จากไตรมาสก่อน และ ลดลง 2% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ใกล้เคียงกับที่ตลาดส่วนใหญ่คาด
ทั้งนี้ หากหักรายการขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน 38 ลบ. กำไรจากการดำเนินงานปกติทำได้ 1,005 ลบ. ลดลง -20% จากไตรมาสก่อนหน้า จากรายได้ที่ต่ำลง -12%จากไตรมาสก่อน สอดคล้องปริมาณการขายไฟฟ้าที่ได้รับผลกระทบจากปัญหาเกี่ยวกับสายส่งส่วนกลาง และความต้องการใช้ไฟฟ้าของโรงงานปูนซีเมนต์ ขณะที่เทียบกับไตรมาส 1/62 กำไรปกติ +7% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน จากการรับรู้กำลังผลิตไฟฟ้าของโรงไฟฟ้า TG8 ที่เริ่มจ่ายไฟฟ้าตั้งแต่ไตรมาส2/62
โดยกำไรปกติไตรมาส1/63 คิดเป็น 22% ของคาดการณ์ทั้งปี 63 เราจึงคงประมาณการกำไรปกติปี 63
ขยายตัวเล็กน้อย +3% จากช่วงเดียวกันของปีก่อนเป็น 4,608 ลบ. หนุนจากการรับรู้กำลังผลิตไฟฟ้าทั้ง 8
แห่งเต็มปี และรับรู้ประโยชน์จากการติดตั้ง Boiler เต็มปี พร้อมประเมินราคารเหมาะสมที่ 5 บาท/หุ้น ณ ราคาปัจจุบันหุ้นให้ผลตอบแทนจากเงินปันผล 7-8 % ต่อปี
www.mitihoon.com
