มิติหุ้น-บทวิเคราะห์ บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส(ประเทศไทย) ระบุว่า ภายหลัง บมจ.ธนาคารกรุงเทพ(BBL)เข้าซื้อหุ้น PT Bank Permata ในอินโดนีเซีย 89.12% เสร็จเรียบร้อยแล้ว มูลค่าดีลราว 73.7 พันลบ. โดยซื้อที่ราคา IDR 1,346.97 หรือราว 2.95 บาท/หุ้น ขั้นตอนต่อไป จะมีการทำเทนเดอร์ฯ หุ้น PT Bank Permata ส่วนที่เหลือ 10.88% ซึ่งเมื่อรวมทั้งสองส่วนจะใช้เงินลงทุนทั้งหมดประมาณ 8.26 หมื่นลบ. จึงพบว่าราคาซื้อถูกลงเป็น 1.63 เท่าของ BVS ณ สิ้นมี.ค.63 ซึ่งของเดิมราคาซื้อส่วน 89.12% อยู่ที่ 81.0 พันลบ. แต่ซื้อจริง 73.7 พันลบ.หรือลดลง -9%
สินเชื่อต่างประเทศพุ่งแตะ 25 %
ซึ่งภายหลังหลังซื้อ PT Bank Permata สัดส่วนสินเชื่อต่างประเทศของ BBL จะเพิ่มเป็น 25% (จาก 17%) โดยเป็นสินเชื่ ในอินโดนีเซีย 9% ของสินเชื่อทั้งหมด สำหรับโครงสร้างสินเชื่อ Permata เป็นสินเชื่อรายใหญ่ 42%, สินเชื่อ SME 26%, สินเชื่อรายย่อย 32% ธนาคาร Permata มีแอปพลิเคชั่นบนโทรศัพท์มือถือในระดับชั้นนำและมีความสัมพันธ์ที่ ดีกับธุรกิจขนาดใหญ่ เช่น Indosat, Air Asia, Home Credit, Astra เป็นต้น
BBLลดดอกเบี้ย 2 ครั้ง
นอกจากนี้ BBL ยังประกาศลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ยืมทุกประเภทลงเป็นรอบที่ 2 ในปีนี้โดยรอบแรกลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ทุกประเภท 0.40% เมื่อเดือน เม.ย.63 และรอบนี้ลด MLR เป็น 5.25%, MOR เป็น 5.874% และ MRR เป็น 5.75% มี ผล 21 พ.ค.63 เป็นต้นไป ทั้งนี้คาดว่า NIM ใน ไตรมาส2/63F จะแคบลงจากการลดดอกเบี้ยเงินกู้ 2 รอบในไตรมาสนี้ จึง แนะนำ “ถือ” ให้ราคาพื้นฐาน 104 บาท ซึ่งอิงกับ P/BV ปีนี้ที่ 0.45 เท่า (-2.5SD) โดยมองว่าการเข้าซื้อ PT Bank Permata จะช่วยหนุนการเติบโตในระยะยาว (แต่ยังไม่รวมไว้ในประมาณการ)
www.mitihoon.com
