มิติหุ้น-บมจ. เถ้าแก่น้อย ฟู๊ดแอนด์มาร์เก็ตติ้ง (TKN) โดยบทวิเคราะห์ บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) ระบุว่า คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส2/63 คาดจะเติบโตน้อยกว่า 5 % เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า แต่จะเริ่มเด่นในช่วงครึ่งหลังของปี 63 จากจีนเป็นสำคัญ นอกจากนี้ปี 63 บริษัทยังเน้นบริหารต้นทุนให้สอดคล้องกับรายได้จึงคาดว่ากำไรจะเติบโต 12.50 % เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน(ปี62)ที่มีกำไรสุทธิ 366.24 ลบ.ส่วนปี 64 จะเริ่มเข้าสู่รอบขาขึ้นรอบใหม่ของ TKN ในช่วง 2-3 ปีที่ผ่านมา
นอกจากนี้ยังมีลุ้นหาก TKN ได้ Distributor ใหม่ในสหรัฐฯ และยุโรป จะช่วยเพิ่มอัตราเร่งการเติบโต และกำไรอาจทำ New high ได้ในปี 64 ซึ่งเรายังไม่รวมในประมาณการ
ฝ่ายวิจัยจึงมีมุมมองเป็นบวกต่อผลประกอบการช่วงที่เหลือของปีนี้ และเป็นบวกค่อนข้างมากต่อแนวโน้มกำไรปี 64 ส่วนด้านราคาหุ้น ณ ปัจจุบัน ซื้อขายด้วย PERปี 63-64 ที่ 33.5 เท่า และ 21.7 เท่า ตามลำดับ ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 41 เท่า จึงแนะนำ “ซื้อ” เพราะมองว่า Cycle รอบใหม่ของ TKN กำลังจะเริ่มต้นช่วงครึ่งหลังของปีนี้เป็นต้นไปและประมาณการยังมี Upside risk
www.mitihoon.com
