มิติหุ้น-บทวิเคราะห์บล.กสิกรไทยคงคำแนะนำ “ซื้อ ” LH ด้วยราคาเป้า หมาย 9.60 บาท แม้ผลการดำเนินงานในระยะสั้น จะถูก กดดันจากสถานการณ์โควิด-19 โดยเฉพาะใน ไตรมาส 2/63 ที่คาดว่ากำไรจะลดลงมาก แต่เล็งเห็น โอกาสที่กำไรจะฟื้นตัวในไตรมาส 3/63 ทั้งนี้ ด้วย สถานการณ์เป็นผู้นำในกลุ่มแนวราบ จะทำให้ LH มีโอกาส ในการทำยอดขายที่ดีเมื่อมีการปลดล็อกดาวน์
รายได้ระดับ 26-35หมื่อลบ. ในช่วง 5ปีที่ผ่านมามีโครงการที่อยู่อาศัยทั้งสิ้น 79โครการ(ในปี62)
,มูลค่ารอการขาย59.9หมื่นลบ.,มีBacklogรอรับรู้รายได้สิ้นปี62ที่ 8.9หมื่นลบ.มีการกระจายความเสี่ยงด้วยการสร้างฐานรายได้ประจำ 5โรงแรม,2ศูนย์การค้าและ4อพาร์ทเมนต์ในสหรัฐและยังมีทางเลือกขายสินทรัพย์เหล่านี้เข้ากอง REIT ให้ได้มาซึ่งกระแสเงินสดและกำไรกลับมายังบริษัทฐานะการเงินแข็งแกร่งมีหนี้สินต่อทุนเพียง0.85เท่าและได้รับจัดอันดับเครดิตเรตติ้งระดับ A+stableจากTRIS
นอกจากนี้ฝ่ายวิจัยยังมีการปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี63อีก 14% จากยอดขาย 5 เดือนดีเกินคาด และด้วยแผนเปิดโครงการใหม่และสถานการณ์โควิด-19 ดีขึ้น ช่วงครึ่งหลังปี 63 จะทำให้ผลการดำเนินงานดีขึ้น
www.mitihoon.com
