มิติหุ้น- PTTGC ผลงานไตรมาส 2/63 พลิกมีกำไร 1.69 พันล้านบาท จากไตรมาส1 ที่ขาดทุน 8.78 พันล้านบาท รับผลดีขาดทุนจากสต็อก และ Spread ดีขึ้นทั้งอะโรเมติกส์และโอเลฟินส์ ส่วนครึ่งหลังเด่นกูรูแนะเป้า 58บ./หุ้น
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.พีทีที โกลบอล เคมิคอล (PTTGC) ผู้ประกอบธุรกิจผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมและเป็นผู้นำในธุรกิจเคมีภัณฑ์ ของกลุ่ม ปตท. โดยบทวิเคราะห์ บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุว่า คาดผลการดำเนินงานไตรมาส2/63 พลิกเป็นกำไร 1.45 พันล้านบาท จากขาดทุน 8.78 พันล้านบาทไตรมาส1/63 เพราะขาดทุนจากสต็อก และ Spread ดีขึ้นทั้งอะโรเมติกส์และโอเลฟินส์ แต่ยังฟื้นไม่เต็มที่เพราะโรงกลั่นเป็นตัวฉุด
หุ้นดีPBVต่ำ 0.80เท่า
ขณะที่ทิศทางครึ่งหลังปี 63 จะดีขึ้นจากต้นทุนของธุรกิจโอเลฟินส์ที่ปรับขึ้นช้ากว่าน้ำมันดิบ ส่วนโรงกลั่นจะดีกว่าคู่แข่งเพราะไม่ได้ซื้อน้ำมันดิบจากตะวันออกกลางที่แพงขึ้น ส่วนด้านฐานะการเงินแข็งแกร่ง Net D/E 0.5 เท่า และยังมีเงินในมือถึง 1.7 หมื่นล้านบาท(3.82บ./หุ้น)และยีงมี PBVต่ำเพียง 0.80 เท่าเท่านั้น
ด้านบทวิเคราะห์บล.เอเชียเวลท์ ประเมินว่า กำไรสุทธิไตรมาส 2/63 จะอยู่ที่ 1.69 พันล้านบาท พลิกมีกำไรจากไตรมาส1/63 สะท้อนผลการดำเนินงานปกติกลับมาฟื้นตัวจากค่าการกลั่น ส่วนต่างราคาปิโตรเคมีที่ฟื้นตัว เพียงพอชดเชยราคา HDPE ลดลงกว่า 9.4 % จากไตรมาสก่อน แต่จะปรับขึ้นในช่วงไตรมาส 3/63 มีโอกาสได้เห็นที่ 890 ดอลลาร์สหรัฐฯต่อตันเพิ่มขึ้น 17.1% จากช่วงเดียวกันของปีก่อนขณะที่ส่วนต่างราคา HDPE ทรงตัวอยู่ในระดับสูงที่ 500 ดอลลาร์สหรัฐฯต่อตัน
ครึ่งหลังฟื้นเด่น
ขณะที่ความผันผวนของราคาน้ำมันดิบเริ่มลดลงและยังมีมุมมองเป็นบวกแนวโน้มครึ่งปีหลังของปี 63 และความเป็นไปได้ที่โครงการ Ethane Cracker (Ohio)ในสหรัฐฯ เลื่อนการตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้าย ออกไปอย่างน้อย 2 ปี หลัง Daelim Chemical USA ถอนตัวจากการลงทุนในโครงการดังกล่าว จึงประเมินกำไรสุทธิปี 63 ที่ 4,421 ล้านบาท และปี 64กำไรสุทธิ 13,653 ล้านบาท เติบโต 94 % ฝ่ายวิจัยจึงแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายปี 64 ที่ 58 บาท/หุ้น
www.mitihoon.com
