มิติหุ้น-TVO ส่งซิกผลงานไตรมาส 2/63 ติดจรวดเติบโต 85% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน เหตุราคาวัตถุดิบที่ลดลง และส่วนแบ่งการตลาดของธุรกิจอาหารที่เพิ่มขึ้น แถมส่วนแบ่งการตลาดของธุรกิจถั่วเหลืองและกากถั่วเหลืองที่เพิ่มขึ้น ฟากโบรกแนะ “ซื้อ” เป้าหมาย 32.25 บาท ชูยิลด์ 6.3% ต่อปี
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น”รายงานว่า บมจ.น้ำมันพืชไทย หรือ TVO ผลิตและจำหน่ายน้ำมันถั่วเหลือง ตราองุ่น และวัตถุดิบอาหารสัตว์ ได้แก่ กากถั่วเหลือง, ดีฮัล ซอยมีล, ฟูลแฟตซอย, ดีฮัล ฟูลแฟตซอย รวมทั้ง เลซิติน ซอยฮัล น้ำมันข้าวโพด น้ำมันทานตะวัน น้ำมันคาโนลา และน้ำมันมะกอก โดย “บล.ทิสโก้” เปิดเผยว่า แนวโน้มกำไรสุทธิไตรมาส 2/63 คาดอยู่ที่ 518 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 85% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 5% จากไตรมาสก่อน
เนื่องจากราคาวัตถุดิบที่ลดลง และส่วนแบ่งการตลาดของธุรกิจอาหารที่เพิ่มขึ้น โดยบริษัทได้รับปัจจัยบวกจาก 1. แนวโน้มธุรกิจปศุสัตว์ที่ดีขึ้น, 2.ส่วนแบ่งการตลาดของธุรกิจถั่วเหลืองและกากถั่วเหลืองที่เพิ่มขึ้น,3.ส่วนต่างราคาที่เพิ่มขึ้นท่ามกลางเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น 5.4% เทียบดอลลาร์ในช่วงไตรมาส 2/63
ขณะที่รายได้จะลดลง 6% จากไตรมาสก่อนเป็น 6.19 พันล้านบาท เนื่องจากรายได้ของน้ำมันถั่วเหลืองที่ลดลง เนื่องจากคำสั่งซื้อที่เป็น Front-loading และราคากากถั่วเหลืองที่คงที่ แต่อย่างไรก็ตามอัตรากำไรที่เพิ่มขึ้นเป็น 12.4% จากเดิมที่ 11.9% ในช่วงไตรมาส 1/63 เนื่องจากรับรู้กำไรจากสต็อคที่มีต้นทุนต่ำ ในขณะที่ SG&A ต่อยอดขายเพิ่มขึ้นเป็น 3.2% จากเดิมที่ 3% ในช่วงไตรมาส 1/63 เนื่องจากยอดขายที่ลดลง ทำให้ฝ่ายวิจัยคาดกำไรปกติที่ 488 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 77% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 9% จากไตรมาสก่อน
ยิลด์สูง6.3%-เป้า32.25บ.
ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยมองว่าอุปสงค์อาหารสัตว์ที่เพิ่มขึ้นมาจากการส่งออกหมูและไก่ที่เพิ่มขึ้น โดยฝ่ายวิจัยเชื่อว่าส่วนแบ่งตลาดอาหารสัตว์ของ TVO จะเพิ่มขึ้น สังเกตุได้จากการนำเข้ากากถั่วเหลืองที่ลดลง 15% นับตั้งแต่ต้นปี แต่การนำเข้าถั่วเหลืองเพิ่มขึ้น 13% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยเฉพาะในเดือน พ.ค. ที่เพิ่มขึ้น 61.4% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มที่ดีขึ้น และด้วยภัยแล้งในอาร์เจนตินาที่ทำให้การขนส่งทำได้จำกัดจะยาวไปจนถึงสิ้นปี ทำให้คาดส่วนต่างราคาถั่วเหลืองและกากถั่วเหลืองจะเพิ่มขึ้นในไตรมาส 3/63 ดังนั้นแนะนำให้ “ซื้อ” โดยมีมูลค่าที่เหมาะสม 32.25 บาท และมีเงินปันผล 6.3% ต่อปี
www.mitihoon.com
