มิติหุ้น-บทวิเคราะห์ บล.กรุงศรีฯระบุว่าจากราคาหุ้นกลุ่มสินเชื่อเพื่อผู้บริโภคที่ลดลงจากข่าวธนาคารออมสิน (GSB) ที่หันมารุกตลาดสินเชื่อ Non-bankลง 8-10%นั้นฝ่ายวิจัยประเมินว่า เป็นโอกาสดีในการเข้าสะสม
โดยเชื่อว่าธนาคารออมสินจำเป็นต้องใช้เครดิตบูโรหรือบัญชีธนาคารเพื่ออนุมัติสินเชื่อให้กับลูกค้า หากธนาคารคิดอัตราดอกเบี้ยเพียงประมาณ 10% ต่อปี ซึ่งเป็นกลุ่มลูกค้าเป้าหมายของ TISCO และเป็นคนละกลุ่มลูกค้าเป้าหมายของ MTC และ SAWAD
ฝ่ายวิจัยจึงปรับเพิ่มกำไรต่อหุ้น (EPS) ของ MTC ขึ้น 3% จากค่าใช้จ่าย OPEX และต้นทุนสินเชื่อที่ลดลง และคงคำแนะนำ “ซื้อ” โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 60 บาท (P/BV ปี 63 ที่ 6.2 เท่า, P/E 25 เท่าและ LT ROE 28.5%) จาก 55 บาท คงคำแนะนำ “ซื้อ” SAWAD ราคาเป้าหมาย 62 บาท (P/BV ปี 63 ที่ 3.8 เท่า P/E 20 เท่า และ LT ROE 22.0%) ความเสี่ยงที่สำคัญคือคุณภาพสินทรัพย์แย่ลงและการเติบโตสินเชื่อที่ช้ากว่าคาด
www.mitihoon.com
