มิติหุ้น-บมจ.ช.การช่าง (CK) โดยนักวิเคราะห์ บล.เมย์ แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) ระบุว่า CK จัดเป็นหุ้น TOP PICK ราคาเป้า 24 บาท/หุ้น คาดกำไรผ่านจุดต่ำสุดแล้วใน ไตรมาส2/63 และไตรมาส3/63 กำไรจะฟื้น 300-500 ลบ. รวมในส่วนของบริษัทลูก อย่าง BEM รถไฟใต้ดินก็เริ่มฟื้นตัวแล้ว แต่ CKP น่าจะฟื้นกลับมาโดดเด่นในเรื่องน้ำในเขื่อนไซยบุรีที่เพิ่มขึ้นหนุนกำลังผลิตเพิ่มในช่วงฤดูผลนี้ รวมถึง TTW ก็น่าสนใจ นอกจากนี้ สัญญาณเทคนิคสามารถก็ยังน่าสนใจ ภายหลังราคาหุ้นยืนในแดนบวก 3 วันติดจนสามารถกลับยืนเหนือค่าเส้นเฉลี่ย 200 วันได้สำเร็จ
เช่นเดียวกับ บล.บัวหลวงที่ระบุว่า จากในรายงานกลุ่มรับเหมาฯ วันที่ 24 ส.ค.63 CK ถูกปรับขึ้นมา เป็น Top pick ในกลุ่มรับเหมา (ตัวใหญ่) เพราะแนวโน้มการฟื้นตัว ของกำไรดูชัดเจน จากส่วนแบ่งกำไรบริษัทลูก ไม่ว่าจะเป็น CKP (อานิสงค์ น้ำเยอะจากโครงการไซยบุรี) และ BEM (เห็น Traffic จากทั้ง ทางด่วนและรถไฟฟ้าเพิ่มขึ้น) ช่วยหนุนกำไรตั้งแต่ ไตรมาส3/63 ไปจนถึง ทำให้กำไรปี 64 เพิ่มขึ้นได้เกือบ 100% ดันกำไรของท CK ขึ้น ไปเกินระดับ 1,000 ล้านบาทอีกครั้ง หากพิจารณามุม PE (ปี 64) จะ อยู่ราว 25 เท่า ต่ำกว่าระดับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 30 เท่า และยิ่งถ้ามอง ในมุม PBV จะเห็นได้ว่า Valuation ยังอยู่ด้านล่าง (PBV -2SD) ซึ่ง สะท้อนความเสี่ยงด้านล่างที่จำกัด เราแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 22บาท อิง PBV -1.5SD จากค่าเฉลี่ยฯ
www.mitihoon.com
