มิติหุ้น-STA ผลงานเด่นรับ 2 เด้ง ยอดขายยางพาราฟื้นไตรมาส3/63 ตามทิศทางผู้ผลิตล้อยางในต่างประเทศกลับมาทำธุรกิจได้ปกติ และรับกำไรจาก STGT มโหฬาร กูรูเคาะเป้าราคาใหม่ 43 บาท
ผู้สือข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.ศรีตรังแอโกรอินดัสทรี (STA) ผู้ดำเนินธุรกิจผลิตและจัดจำหน่ายยางธรรมชาติแบบครบวงจร (Full Supply Chain) ในหลากหลายประเทศ ด้านนักวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์(บล.) เอเซีย พลัส เปิดเผยว่า แนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 3/63 จะอยู่ที่ 2.3 พันล้านบาท (สูงกว่าที่คาดการณ์เดิมไว้) เพิ่มขึ้น 113.7 % จากไตรมาสก่อน และเพิ่มขึ้นกว่า 16 เท่าตัวเมื่อเทียบจากงวดไตรมาส3/62 ซึ่งเป็นผลจากธุรกิจถุงมือยาง (STA ถือหุ้น STGTสัดส่วน 56 %) เติบโตโดดเด่นท่ามกลางการระบาดของ COVID-19 หนุนความต้องการใช้ถุงมือยางเติบโต ส่งผลให้แนวโน้มราคาขายถุงมือยางเพิ่มขึ้นเฉลี่ยราว 70 % จากไตรมาสก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 85 % จากช่วงเดียวกันของปีก่อน
ครึ่งหลังธุรกิจยางฟื้น
ขณะที่ธุรกิจยางพาราจะฟื้นตัวจากไตรมาสก่อนหน้า จากการที่ผู้ผลิตยางล้อในต่างประเทศกลับมาดำเนินการผลิตได้เกือบปกติแล้ว หนุนแนวโน้มปริมาณขายยางพารางวดไตรมาส3/63 เพิ่มขึ้น 4.4 % จากไตรมาสก่อนมาอยู่ที่ 2.5 แสนตัน ดังนั้นฝ่ายวิจัยจึงปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี63 ขึ้น 92.1 % อยู่ที่ 6.9 พันล้านบาท และในปี 64 เติบโต 123.5 % อยูที่ 8,431 ล้านบาท จากเดิม สะท้อนการปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิของ STGT โดยเฉพาะผลงานไตรมาส4 จะเติบโตเด่น พร้อมประเมินราคาเป้าหมายใหม่ที่ 40 บาท (จากเดิม 37 บาท) ซึ่งราคาหุ้นปัจจุบันมีValuation ที่น่าสนใจ โดยอิง PERเพียง 5 เท่า พร้อมคาดหวังอัตราการจ่ายเงินปันผล 6 % ต่อปี
โบรกเคาะเป้า 43 บ.
ด้านบทวิเคราะห์ บล.กสิกรไทย ระบุว่า STA จากผลการดำเนินงานกำไรธุรกิจถุงมือยาง(ปลายน้ำ)และธุรกิจยางธรรมชาติ(กลางน้ำ) งวดไตรมาส2/63 อยู่ที่ 1,180 ล้านบาท ซึ่งถือว่าออกมาสูงกว่าคาด กำไรครึ่งแรกของปี 63 คิดเป็น 42 % ต่อประมาณการกำไรทั้งปี 63 พร้อมประเมินผลงานช่วงครึ่งหลังของปี 63 จะยังสามารถรายงานกำไรที่แข็งแกร่งต่อไป จาก GPM และยอดขายที่สูงขึ้นจากทั้งธุรกิจกลางน้ำและปลายน้ำ จึงแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมาย 43 บาท/หุ้น
www.mitihoon.com
