มิติหุ้น-CPF รับผลดีราคาหมูพุ่งในไทยใกล้แตะระดับสูงสุดเดิม โบรกมั่นใจโรคระบาดและรายใหญ่ในจีนหันกลับมาเลี้ยงหมูเพิ่มไม่กระทบ คาดหมูยังขาดตลาดยาวถึงกลางปี64 ส่วนราคาหุ้นที่ปรับลงกลับทำให้PEปี64 ถูกเพียง 10.9 เท่า เคาะเป้า49.50 บาท
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.เจริญโภคภัณฑ์อาหาร(CPF) ผู้ประกอบธุรกิจเกษตรอุตสาหกรรมและอาหาร โดยนักวิเคราะห์ บล.บัวหลวงระบุว่า ทิศทางราคาหมูในไทยยังปรับตัวอยู่ในระดับสูงที่ 80 บาท/ก.ก. ตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคมจนถึงกันยายน 63 ซึ่งเป็นระดับใกล้กับแตะระดับสูงสุดเดิม แม้ว่าช่วงเดือนสิงหาคม-กันยายน ราคาหมูในเวียดนามจะปรับลง จากโรคอหิวาต์แอฟริกาในหมูที่กลับมาแพร่ระบาดอีกครั้งในเวียดนาม และคาดว่าผู้ประกอบการรายใหญ่ในจีนจะกลับมาเพิ่มการเลี้ยงหมูขึ้น ก็ตาม แต่การขาดแคลนหมูในภูมิภาคจะยังคงมีอยู่ต่อเนื่องไปจนถึงช่วงครึ่งแรกของปี 64 และที่สำคัญราคาหมูในจีนยังอยู่ในระดับที่สูงอยู่ที่ 37.14 หยวน/ก.ก.จึงทำคาดการกำไรปี 63 จะอยู่ที่ 21,135 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14.5 % จากปีก่อน และปี 64 จะอยู่ที่ 22,715 ล้านบาท
ราคาหมูในไทยพุ่ง
ด้านนักวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์(บล.)หยวนต้า (ประเทศไทย) เปิดเผยว่า แม้ว่าราคาหุ้นในช่วงที่ผ่านมาของ CPF จะปรับตัวลงอย่างต่อเนื่องกว่า 12 % (นับจากวันที่ 28 ส.ค.63) แต่ราคาหมูในไทยและที่เวียดนาราคายังอยู่ในระดับสูง โดยพบว่าราคาหมูในไทยอยู่ที่ 80 บาท/ก.ก.ในช่วงไตรมาส 2/63 นอกจากนี้ CPF ยังมีธุรกิจอาหารสัตว์ในจีน สัดส่วนรายได้ราว 20 % ของรายได้รวม ซึ่งเป็นผลจากการที่มีการเลี้ยงหมูและไก่ในจีนเพิ่มขึ้นและไม่ได้รับผลกระทบกับราคาหมูในเวียดนามมากนักเนื่องจากไม่ใช่พื้นที่หลักของ CPF ซึ่งการเลี้ยงหมูในเวียดนามก็เพื่อใช้บริโภคในประเทศ
พีอี10.9 เท่าถูกจนน่าซื้อ
พร้อมกันนี้ฝ่ายวิจัยจึงได้ปรับราคาสมตติฐานในปี 64 ในไทยและที่เวียดนามขึ้น 7.7 % เป็น 70 บาท/ก.ก. และ 70,000 ดอง/ก.ก. ตามลำดับ ทำให้มาร์จิ้นปี 64 จะเพิ่มขึ้นจาก 16.1 % เป็น 16.4 % ส่งผลให้กำไรปี 64เพิ่มขึ้นจากเดิม 9 % เป็น 23,416 ล้านบาท พร้อมประเมินราคาเป้าหมายสิ้นปี 64 ที่ 49.50 บาท/หุ้น ซึ่งมาจากมูลค่าหุ้น CPALL ที่ 18.30 บาท และจากธุรกิจหลัก 31.10 บาท ดังนั้นจากราคาหุ้นปัจจุบันที่ปรับลงทำให้ PER64 ต่ำเพียง 10.9 เท่า จึงเป็นโอกาสเข้าซื้อมากกว่าและเชื่อว่าประเด็น CPALL เพิ่มทุนนั้นยังไม่มีความจำเป็น
www.mitihoon.com
