มิติหุ้น – TSTH รับข่าวดีหลัง ครม.อนุมัติใช้เหล็กในประเทศ ด้านผู้บริหารมั่นใจรักษายอดขายเหล็กงวดปี 63/64 (เมย.63-มี.ค.64) ใกล้เคียงงวดปี 62/63 ที่ 1.21 ล้านตัน แม้ดีมานด์ลดลง ฟากโบรกฯ ชี้ราคาหุ้นปัจจุบันยังต่ำบุ๊ก แนะนำ “ถือ”
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า จาก ครม.ไฟเขียวปรับเกณฑ์หน่วยงานรัฐ-รัฐวิสาหกิจ ให้ใช้เหล็กในประเทศ คาดมีบริษัทที่ประกอบธุรกิจผลิตและจำหน่ายสินค้าเหล็กจะได้รับอานิสงส์ อาทิ บมจ.ทาทา สตีล (ประเทศไทย) โดย “นายราจีฟ มังกัล” กรรมการผู้จัดการใหญ่ TSTH คาดว่ายอดขายเหล็กในงวดปี 63/64 (เม.ย.63-มี.ค.64) จะทำได้ใกล้เคียงในงวดปี 62/63 ที่มียอดขาย 1.21 ล้านตัน แม้สถาบันเหล็กคาดการณ์ความต้องการเหล็กในประเทศปีนี้จะลดลง 6-7% มาที่ 1.79 ล้านตันก็ตาม เนื่องจากคาดว่าบริษัทจะสามารถแข่งขันได้ เพราะสามารถผลิตเหล็กแท่งยาว (Billet) ได้เอง โดย Billet นับเป็นวัตถุดิบสำคัญในการผลิตของอุตสาหกรรมเหล็ก
โครงการรัฐกระตุ้นคำสั่งซื้อ
ขณะที่โครงการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานก็จะช่วยผลักดันยอดขายเหล็กด้วย อาทิ โครงการรถไฟความเร็วสูง กรุงเทพ-นครราชสีมา (ไทย-จีน) โครงการรถไฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบิน ที่คาดจะเริ่มขั้นตอนสั่งซื้อปลายปี 63 โครงการทางด่วนพระราม 3-ดาวคะนอง และโครงการรถไฟฟ้าสายต่าง ๆ
ส่วนกำลังการผลิตของบริษัทปัจจุบันเดินเครื่อง 1.2 ล้านตัน/ปี หรือมีอัตราการใช้กำลังการผลิตที่ 70-71% ของกำลังผลิตรวม 1.7 ล้านตัน/ปี เทียบกับภาพรวมอุตสาหกรรมเหล็กที่มีอัตราการใช้กำลังการผลิตอยู่ที่ 40% ซึ่งอัตราการใช้กำลังการผลิตที่เหมาะสมควรอยู่ที่ระดับ 75% ดังนั้น บริษัทจึงได้ร่วมกับสมาคมอุตสาหกรรมเหล็กผลักดันให้ภาครัฐใช้ Local Content มากขึ้น
แนะ “ถือ” เคาะเป้า 0.55 บ.
บทวิเคราะห์ บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) ระบุว่า จากผลประกอบการไตรมาส 1/63/64 (เม.ย.-มิ.ย.2563) ที่ทำกำไรได้ 54 ล้านบาท ดีขึ้นจากปีก่อน 68% โดยได้แรงหนุนจากราคาแท่งถ่านอิเลคโทรดและต้นทุนแปลงสภาพที่ลดลง ซึ่งกำไรไตรมาส 1/63/64 คิดเป็นสัดส่วน 32% ของประมาณการทั้งปี ที่ประเมินไว้เท่ากับ 170 ล้านบาท เติบโต 255% จากปีก่อน ขณะที่ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายต่ำบุ๊กที่ 1.1 บาท และมี P/BV เพียง 0.43 เท่า ดังนั้น แนะนำ “ถือ” ให้ราคาเหมาะสม 0.55 บาท
www.mitihoon.com
