ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์ บมจ.บางกอก เชน ฮอสปิทอล หรือ BCH ว่า ในไตรมาส3/63 รายได้จากคนไข้ประกันสังคมและรายได้จากการตรวจโควิด-19 มาช่วยหนุนผลประกอบการของ BCH โดยในไตรมาส2/63 โรงพยาบาลมีผู้ประกันตนมาลงทะเบียนเพิ่ม +3% และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นต่อในช่วงครึ่งปีหลังปี63
โดยฝ่ายวิจัยประมาณการว่าจะมีรายได้จากสำนักงาน ประกันสังคมเข้ามามากกว่ารายได้ที่เคยบันทึกไว้ 10-15 ล้านบาท (จาก 26 Cronic diseases) ด้านรายได้จากตรวจโควิด ประเมินว่าจะเข้ามาราว 240 ล้านบาทในไตรมาส3/63 (ตรวจ 8 หมื่นราย) ส่วนรายได้จากการทำ Alternative state quarantine (ASQ) และ Alternative hospital quarantine (AHQ) จะเข้ามาในไตรมาส 3/63 ประมาณ 60 ล้านบาท
3 โรงพยาบาลใหม่ดึงมาร์จิ้นลงในระยะสั้น
BCH เปิดโรงพยาบาลเกษมราษฎร์อรัญประเทศ (51 เตียง) ไปแล้วเมื่อพ.ค.63 และจะเปิดที่เวียงจันทร์ประเทศลาว (110 เตียง) และที่ปราจีนบุรี (115 เตียง) ในไตรมาส 4/63 – ไตรมาส 1/64 ซึ่งในช่วงแรกของการเปิดโรงพยาบาลจะยังขาดทุน โดยคาดว่าโรงพยาบาลอรัญประเทศจะขาดทุน 30 ล้านบาทในไตรมาส 3/63 (ในไตรมาส2/63 ขาดทุน 20 ล้านบาท)
คงคำแนะนำ ซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 17 บาท
คาดกำไรสุทธิงวดไตรมาส 3/63 จะเติบโตเป็นเลขหลักเดียวด้านต่ำ เมื่อเทียบ YoY ส่วนทั้งปี63 – ปี 64 คาดเติบโต +3%YoY และ +9%YoY ตามลำดับ ณ ราคา ปัจจุบันมี P/E ปี 64 เท่ากับ 28.5 เท่า ต่ำกว่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ 34 เท่า
www.mitihoon.com
