มิติหุ้น- OSP แย้มไตรมาส 3/63 ฟาดกำไร 908 ล้านบาท เหตุรายได้เครื่องดื่มในประเทศพุ่ง 14% แถม C-Vitt ทำสถิติสูงสุดใหม่ ชี้ไฮซีซั่นหนุนผลงานไตรมาส 4/63 แรงไม่หยุด การันตีปี 63 กำไรนิวไฮ 3.71พันล้านบาท ส่วนปี 64 “ปีทอง”ฟันกำไร 4.29 พันล้านบาท เชื่อ“เครื่องดื่มชูกำลัง” คึกคัก บุ๊กกำลังการผลิตโรงงานที่พม่าเต็มปี ชี้เป้า 54 บาท อัพไซด์สูง62%
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.โอสถสภา หรือ OSP ผู้ดำเนินธุรกิจผลิตและจำหน่ายสินค้าอุปโภคบริโภคชั้นนำของประเทศ โดย “บล.เคทีบี (ประเทศไทย)” เปิดเผยว่า แนวโน้มผลงานไตรมาส 3/63 คาดกำไรสุทธิอยู่ที่ 908 ล้านบาท เติบโต 8% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และเติบโต 13% จากไตรมาสก่อน
รับทรัพย์ยอดขาย C-Vitt พุ่ง
โดยเป็นผลมาจาก 1.รายได้เครื่องดื่มในประเทศขยายตัว 9%จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และขยายตัว 14% จากไตรมาสก่อน แม้มูลค่าตลาดเครื่องดื่มชูกำลังในประเทศจะปรับตัวลง แต่ฝ่ายวิจัยเชื่อว่ารายได้ “เครื่องดื่มชูกำลัง” ของ OSP จะปรับตัวลดลงน้อยกว่าตลาด อีกทั้งยังมีรายได้จาก C-Vitt ที่ทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่องเข้ามาช่วยชดเชยรายได้ “เครื่องดื่มชูกำลัง” ที่ลดลง โดย OSP ได้ขยายกำลังการผลิตกลุ่ม domestic beverage ที่ 10-15%,
อีกทั้ง 2. รายได้ personal care ยังคงทรงตัวจากช่วงเดียวกันของปีก่อน แต่เพิ่มขึ้น 8% จากไตรมาสก่อน เนื่องจากกำลังซื้อที่ฟื้นตัวหลังคลาย lockdown, 3. รายได้จากต่างประเทศปรับตัวลดลงจากผลกระทบของ COVID-19 แต่ฟื้นตัว 5% จากไตรมาสก่อน และ 4. gross profit margin ที่ 34.0% ลดลงจากช่วงเดียวกันของปีก่อน แต่ขยายตัวจากไตรมาสก่อน จากสัดส่วนรายได้ C-Vitt ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น
ส่วนแนวโน้มผลงานไตรมาส 4/63 จะเติบโต 28% จากไตรมาสก่อน และเติบโต 18% จากไตรมาสก่อน เพราะได้รับอานิสงส์ช่วง High season, gross profit margin ที่ดีขึ้น ทั้งจาก GPM ตลาดพม่าที่ดีขึ้นจากการเปิดโรงงาน และ cost saving จาก fit fast firm program
ปีทองธุรกิจกำไรนิวไฮ2ปี
ดังนั้นทั้งปี 63 คาดกำไรสุทธิทำสถิติสูงสุดใหม่(นิวไฮ)ที่ 3,710 ล้านบาท เติบโต 14% จากปีก่อน โดยรายได้รวมคาดเติบโต 4% จากปีก่อน ส่วนในปี 64 จะเป็นปีทองของ OSP ประเมินกำไรสุทธิทำนิวไฮต่อเนื่องที่ 4,299 ล้านบาท เติบโต 16% จากปีก่อน เนื่องจากรายได้ที่ขยายตัวในทุกธุรกิจ โดยเฉพาะรายได้เครื่องดื่มในประเทศ ที่ “เครื่องดื่มชูกำลัง” กลับมาฟื้นตัว และรับรู้รายได้จากกำลังการผลิตใหม่ของ C-Vitt ที่เพิ่มขึ้นเต็มปี สำหรับรายได้ต่างประเทศขยายตัวต่อเนื่อง โดยเฉพาะพม่า รับรู้กำลังการผลิตจากโรงงานที่พม่าเต็มปี หนุน gross profit margin ขยายตัวต่อเนื่อง ดังนั้นแนะนำ “ซื้อ” เป้าหมาย 54 บาท
ด้าน “บล.บัวหลวง” เปิดเผยว่า แนวโน้มผลงานไตรมาส 3/63 คาดกำไรสุทธิอยู่ที่ 899 ล้านบาท เติบโต 10% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และ เติบโต 12% จากไตรมาสก่อน โดยเป็นผลมาจากยอดขายที่เพิ่มขึ้น และการลดต้นทุน การปรับสูตร ลดค่าขนส่ง และค่าการตลาด ส่วนไตรมาส 4/63 และไตมาส 1/64 ผลงานจะเติบโตต่อเนื่อง เพราะเข้าสู่ high season ทำให้ยอดขายยิ่งเพิ่มขึ้น ดังนั้น “ซื้อ” เป้าหมาย 48 บาท ปัจจุบันหุ้นเทรด PE 23 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 1.5 SD
www.mitihoon.com
